Tình hình giao dịch vàng của các quỹ trong tháng 11: Lượng vốn chảy ra đã giảm đáng kể!

Dòng vốn chảy ra khỏi các quỹ ETF (quỹ giao dịch hoán đổi) đảm bảo bằng vàng đã chậm lại đáng kể trong tháng 11, khi các quỹ ETF Bắc Mỹ ghi nhận dòng vốn chảy vào lần đầu tiên sau 5 tháng.

Tổng cộng 9 tấn vàng đã chảy ra khỏi các quỹ ETF trên toàn cầu nhưng tổng tài sản được quản lý lại tăng 2% nhờ giá vàng tăng.

Trên toàn cầu, các quỹ ETF nắm giữ 3236 tấn vàng trị giá 212 tỷ USD tính đến ngày 1 tháng 12.

Các quỹ ETF có trụ sở tại Bắc Mỹ ghi nhận lượng vàng nắm giữ tăng 10,4 tấn. Theo Hội đồng Vàng Thế giới, việc Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất trong nhiều cuộc họp liên tiếp đã làm tăng thêm kỳ vọng của nhà đầu tư về việc chu kỳ tăng lãi suất hiện tại đã kết thúc.




Tuy nhiên, hầu hết sự hỗ trợ cho cả giá và dòng vốn đổ vào ETF đều đến từ rủi ro địa chính trị tăng cao vào đầu tháng và vị thế giao dịch của nhà đầu tư. Giá vàng tăng trước ngày đáo hạn của quyền chọn ETF vàng lớn vào ngày 17 tháng 11 cũng mang lại dòng vốn đáng chú ý.

Các quỹ châu Âu tiếp tục chứng kiến dòng vốn chảy ra khỏi vàng ở mức đáng kể trong tháng 11. Các quỹ châu Âu đã bán ra 20,1 tấn vàng. Đây là tháng thứ sáu liên tiếp dòng vốn bị rút ra. Lợi suất trái phiếu châu Âu đạt mức cao nhất trong thập kỷ, tạo ra những trở ngại cho vàng. Sức mạnh của đồng EUR so với đồng USD cũng làm giảm nhu cầu về vàng trong khu vực đồng euro.

Các quỹ ETF ở châu Á ghi nhận lượng vàng nắm giữ tăng 0,6 tấn, với dòng vốn đổ vào các quỹ tại Nhật Bản và Ấn Độ vượt xa dòng vốn chảy ra từ các quỹ ETF Trung Quốc.

Đến nay, châu Á là khu vực duy nhất có dòng vốn chảy vào ở mức dương trong năm nay.

Khối lượng giao dịch trên thị trường vàng toàn cầu đạt trung bình 174 tỷ USD mỗi ngày, tăng 3% so với tháng trước. Trong khi hoạt động giao dịch của các quỹ ETF vàng giảm đáng kể (-26%) trong tháng 11 thì thị trường OTC hầu như không có biến động. Khối lượng các sản phẩm trao đổi khác tăng 10% - đóng góp chủ yếu bởi COMEX.




Vị thế mua ròng trên sàn COMEX tăng thêm, đạt tổng cộng 658 tấn vào cuối tháng 11. Đó là mức tăng 23% so với tháng trước và cao hơn 25% so với mức trung bình năm 2022.

Dòng vốn liên quan đến vàng đổ vào các quỹ ETF có tác động đáng kể đến thị trường vàng thế giới, đẩy nhu cầu tổng thể lên cao hơn.

ETF được hỗ trợ bởi vàng vật chất do tổ chức phát hành nắm giữ và được giao dịch trên thị trường giống như cổ phiếu. Chúng cho phép các nhà đầu tư giao dịch vàng mà không cần phải mua toàn số số ounce vàng mình muốn theo giá giao ngay. Vì việc mua của họ chỉ được thể hiện là một con số trong máy tính nên họ có thể chuyển đổi khoản đầu tư của mình sang một cổ phiếu khác hoặc tiền mặt bất cứ khi nào họ muốn, thậm chí nhiều lần trong cùng một ngày. Nhiều nhà đầu tư đánh giá cao tính thanh khoản này.

Có nhiều lý do chính đáng để đầu tư vào ETF nhưng chúng không thể thay thế cho việc sở hữu kim loại vật chất . Trong chiến lược đầu tư tổng thể, SchiffGold khuyến nghị nên mua vàng vật chất trước tiên.

Khi xem xét các quỹ ETF được hỗ trợ bằng vàng, bạn phải luôn nhớ rằng bạn không thực sự sở hữu vàng. Việc mua các quỹ ETF được hỗ trợ bằng vàng sẽ không mang lại cho bạn khả năng sở hữu bất kỳ một lượng vàng thực tế nào.