Thị trường tiền tệ đã phản ứng với các dữ liệu NFP gần đây ra sao? Kỳ vọng gì trong dữ liệu tháng 6?

Tóm tắt nội dung chính:

• Biên chế phi nông nghiệp (NFP) tháng 6 dự kiến ở mức 690k;
• Có một mối tương quan chặt chẽ giữa dữ liệu NFP gây ngạc nhiên và các chuyển động tức thời trên các cặp tiền tệ;
• Thị trường có khả năng phản ứng với dữ liệu NFP xấu mạnh hơn so với một NFP tích cực;

Vào 19:30 Thứ Sáu, ngày 2/7 (giờ Hà Nội), Cục Thống kê Lao động Mỹ sẽ công bố báo cáo việc làm tháng 6. Hiện dự báo đồng thuận đang là 690k vị trí việc làm mới, và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 5.7% so với mức 5.8% trước đó.

Phản ứng thông thường của USD trước dữ liệu này là nó sẽ tăng trước một NFP tốt hơn kỳ vọng và giảm khi con số thực tế thấp hơn kỳ vọng. Trong tháng trước, USD đã mất đi 0.4% giá trị vào ngày 4/6 khi NFP thực tế thấp hơn đáng kể so với dự báo 650k.

Để hiểu mức độ ảnh hưởng của dữ liệu NFP đối với việc định giá đồng USD của thị trường chúng ta cùng xem một phân tích cụ thể từ FxStreet ngay sau đây, phân tích phản ứng trên bốn cặp chính (gồm: EUR / USD, GBP / USD, USD / JPY và AUD / USD) đối với 12 bản dữ liệu NFP trước đó.

Phương pháp luận

Từ số liệu thực tế và dự báo, FXStreet tính toán ra một dữ liệu mới, được gọi là độ lệch, nó phản ánh mức độ khác biệt giữa dữ liệu thực tế và kỳ vọng, trong đó độ lệch lớn nhất được ghi nhận vào tháng 4 vừa qua, ở mức -3.51, một mức tiêu cực rất lớn phản ánh chênh lệch giữa thực tế (278k) với kỳ vọng (978k).



Tiếp theo, FxStreet thiết lập các biểu đồ minh hoạ các phản ứng (theo píp) của các cặp tiền đã nói ở trên dựa vào các khoảng thời gian 15 phút, 60 phút và 240 phút sau thời điểm dữ liệu được công bố, để xem quan điểm của thị trường có được duy trì hay không.

Cuối cùng, họ tính toán hệ số tương quan (r) để tìm ra cặp nào có mối tương quan mạnh nhất tại khung thời gian đó. Khi r tiến tới -1, nó cho thấy có một mối tương quan nghịch đáng kể, trong khi một mối tương quan thuận đáng kể được xác định khi r di chuyển về phía 1.

Các kết quả

Trong 12 tháng vừa qua, có 7 dữ liệu NFP thấp hơn dự đoán (tiêu cực) và 5 dữ liệu cao hơn dự đoán, tính trung bình thì độ lệch là -0.8 đối với các dữ liệu tiêu cực và +0.78 đối với các dữ liệu tích cực.

15 phút sau dữ liệu tiêu cực, mức tăng trung bình của EUR / USD, GBP / USD và AUD / USD lần lượt là 19.4, 19.3 và 20.5 píp, trong khi USD / JPY mất 15.8 píp. Mặt khác, EUR / USD, GBP / USD, USD / JPY và AUD / USD lần lượt tăng 0.8, 3.8, 5.2 và 5.4 píp sau các dữ liệu tích cực. Điều này gợi ý rằng các nhà đầu tư có xu hướng phản ứng mạnh mẽ hơn trước các dữ liệu NFP tiêu cực hơn là tích cực.

Chi tiết hơn

EUR / USD có hệ số tương quan lần lượt là -0.8, -0.48 và -0.51 tương ứng với 15 phút, 60 phút và 240 phút sau khi dữ liệu được công bố. Những con số này cho thấy tác động của NFP đối với EUR / USD sẽ biến mất dần sau phản ứng mạnh mẽ ban đầu.



GBP / USD có hệ số tương quan lần lượt là -0.7, -0.19 và -0.57 tương ứng với 15 phút, 60 phút và 240 phút sau khi dữ liệu được công bố. Những con số này cho thấy có mối tương quan nghịch tương đối mạnh giữa mức độ biến động (píp) trên GBPUSD và độ lệnh 15 phút sau khi dữ liệu được công bố. Tuy nhiên, mối tương quan này hầu như không tồn tại một giờ (đường xu hướng nằm khá sát với đường 0).



USD / JPY có hệ số tương quan lần lượt là 0.86, 0.63 và 0.49 tương ứng với 15 phút, 60 phút và 240 phút sau khi dữ liệu được công bố. Nó cho thấy rằng tác động của độ lệch NFP có mối tương quan thuận chặt chẽ với sự thay đổi (píp) của USD / JPY trong 15 phút và một giờ sau thời điểm dữ liệu được công bố.



AUD / USD có hệ số tương quan lần lượt là -0.79, -0.18 và -0.57 tương ứng với 15 phút, 60 phút và 240 phút sau khi dữ liệu được công bố. Những con số này cho thấy có mối tương quan nghịch tương đối mạnh giữa biến động (píp) của AUD / USD và độ lệch NFP 15 phút. Tương tự như GBP / USD, AUD / USD không còn quan tâm nhiều đến dữ liệu NFP sau 1 giờ.



Kết luận:

• Với một dữ liệu NFP tiêu cực, nó có xu hướng gây ra phản ứng thị trường mạnh hơn những dữ liệu NFP tích cực trên các cặp EUR / USD, GBP / USD, USD / JPY và AUD / USD;
• Có một mối tương quan đáng kể giữa độ lệch NFP và sự thay đổi pip trong các cặp này ngay sau khi dữ liệu được công bố;
• 1 giờ sau đó, mối tương quan suy yếu đáng kể trong các cặp tiền này, ngoại trừ USD / JPY;
• 4 giờ sau khi phát hành, thật khó để rút ra mối liên hệ giữa chuyển động giá của các cặp tiền và kết quả NFP.
• Trên đây là phân tích khá chi tiết về những phản ứng của thị trường trước NFP trong quá khứ, anh em tham khảo để có chiến lược giao dịch phù hợp nhé!