Có hai loại hoạt động quyền chọn nổi bật trong các tháng gần đây.
Đầu tiên là giao dịch bởi thể chế, đặc biệt là các vị thế quyền chọn khổng lồ được thực hiện bởi SoftBank, tập đoàn Nhật Bản do tỷ phú Masayoshi Son điều hành. Vào ngày 4/9, Financial Times đưa tin rằng SoftBank đã mua các quyền chọn mua trị giá 4 tỷ USD trên cổ phiếu của các công ty công nghệ Mỹ.
Thứ hai là sự tăng trưởng nhanh chóng trong việc mua các quyền chọn mua của các nhà giao dịch nhỏ lẻ. Đây được gọi là "hiệu ứng Robinhood" sau khi nền tảng giao dịch phổ biến thu hút một đội ngũ các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào thị trường.
Hai nhóm này có bản chất giống nhau, nhưng cách thức giao dịch khác nhau rất nhiều. Các quyền chọn được SoftBank mua được báo cáo là đặt cược dài hạn (ba hoặc sáu tháng) vào các công ty công nghệ lớn nhất, như Amazon và Microsoft. SoftBank cũng được các ngân hàng "bảo hiểm rủi ro", có nghĩa là cùng lúc với SoftBank mua quyền chọn, các chủ ngân hàng của họ cũng bán cổ phiếu cơ bản tương ứng với mức độ mà quyền chọn mang lại cho họ. Điều này rất quan trọng, bởi vì nó có nghĩa là các nhà tạo lập thị trường đã bán quyền chọn mua cho SoftBank sẽ không cần phải trực tiếp bảo vệ vị thế của họ bằng cách mua cổ phần của Microsoft hay Amazon.
Điều này khác với loại quyền chọn mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường mua, đó là quyền chọn mua được mua "trần trụi", tức là không có bất cứ khoản phòng hộ nào cho quyền chọn của họ.
Các bác giải thích dùm: tại sao nói Softbank được bảo hiểm rủi ro còn nhà đầu tư nhỏ lẻ thì không? Trường hợp cổ phiếu mất giá thì softbank và nhà đầu tư nhỏ đều mất tiền NHƯnhau? Trường hợp cổ phiếu tăng giá thì lợi nhuận của softbank và nhà đầu tư sẽ KHÁC nhau?
Đầu tiên là giao dịch bởi thể chế, đặc biệt là các vị thế quyền chọn khổng lồ được thực hiện bởi SoftBank, tập đoàn Nhật Bản do tỷ phú Masayoshi Son điều hành. Vào ngày 4/9, Financial Times đưa tin rằng SoftBank đã mua các quyền chọn mua trị giá 4 tỷ USD trên cổ phiếu của các công ty công nghệ Mỹ.
Thứ hai là sự tăng trưởng nhanh chóng trong việc mua các quyền chọn mua của các nhà giao dịch nhỏ lẻ. Đây được gọi là "hiệu ứng Robinhood" sau khi nền tảng giao dịch phổ biến thu hút một đội ngũ các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào thị trường.
Hai nhóm này có bản chất giống nhau, nhưng cách thức giao dịch khác nhau rất nhiều. Các quyền chọn được SoftBank mua được báo cáo là đặt cược dài hạn (ba hoặc sáu tháng) vào các công ty công nghệ lớn nhất, như Amazon và Microsoft. SoftBank cũng được các ngân hàng "bảo hiểm rủi ro", có nghĩa là cùng lúc với SoftBank mua quyền chọn, các chủ ngân hàng của họ cũng bán cổ phiếu cơ bản tương ứng với mức độ mà quyền chọn mang lại cho họ. Điều này rất quan trọng, bởi vì nó có nghĩa là các nhà tạo lập thị trường đã bán quyền chọn mua cho SoftBank sẽ không cần phải trực tiếp bảo vệ vị thế của họ bằng cách mua cổ phần của Microsoft hay Amazon.
Điều này khác với loại quyền chọn mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường mua, đó là quyền chọn mua được mua "trần trụi", tức là không có bất cứ khoản phòng hộ nào cho quyền chọn của họ.
Các bác giải thích dùm: tại sao nói Softbank được bảo hiểm rủi ro còn nhà đầu tư nhỏ lẻ thì không? Trường hợp cổ phiếu mất giá thì softbank và nhà đầu tư nhỏ đều mất tiền NHƯnhau? Trường hợp cổ phiếu tăng giá thì lợi nhuận của softbank và nhà đầu tư sẽ KHÁC nhau?
Giới thiệu sách Trading hay
Trading In The Zone - Thực hành Kiểm soát Cảm xúc bằng Tâm lý học Hành vi trong Đầu tư và Giao dịch Tài chính
Là quyển sách Top 1 toàn cầu về chủ đề đầu tư/trading, Trading In The Zone giúp thấu hiểu và quản trị cảm xúc cũng như giữ vững kỷ luật khi tham gia thị trường tài chính, nhằm nâng cao trình độ và hiệu quả đầu tư lên mức cao nhất có thể
Bài viết liên quan
