Phân tích thị trường forex từ các Tổ chức Tài chính lớn - Ngày 21/10

[MUFG] GBP: Lạm phát tháng 9 yếu hơn dự kiến và dịch bệnh đang làm tăng rủi ro ở UK

• MUFG duy trì nhận định giảm giá và các vị thế bán GBPUSD;
• “Dữ liệu lạm phát tháng 9 đã được công bố ở Anh và đã có những phản ứng hạn chế đối với con số thực tế yếu hơn dự kiến… Tỷ lệ lạm phát hàng năm nói chung đã chậm lại từ 3.0% xuống 2.9% trong tháng 9 với lạm phát hàng hóa chỉ tăng ở mức khiêm tốn từ 3.3% lên 3.4% trong khi lạm phát dịch vụ thì chậm lại từ mức 3.0% xuống 2.6%.”
• “Ngoài dữ liệu lạm phát yếu hơn, đồng GBP cũng có những tin tức khác cần giải quyết sau khi dữ liệu dịch bệnh ngày hôm qua tiết lộ 233 trường hợp tử vong do COVID, một mức rất đáng báo động, đó là số ca tử vong lớn nhất trong một ngày kể từ đầu tháng 3. Điều này theo sau một đợt lây nhiễm mới với số ca lên đến 44,145 trường hợp vào ngày hôm qua.”

[Refinitiv IFR] USDJPY: Rủi ro điều chỉnh giảm đang gia tăng khi phe bán nhập cuộc trở lại

• Cú phá vỡ đầu tiên vượt qua mức cao 114.5 của năm 2018 đã bị đảo người khi phe bán quay lại từ mức 114.69
• Mức cao của đỉnh tháng 11 năm 2017 tại 114.735, và vùng round number 115 đang là rào cản lớn
• Các tín hiệu quá mua trên cả khung tuần và daily đang gợi ý về một đợt điều chỉnh đáng kể
• Cả hai mức Fibo 23.6% và 38.2% lần lượt tại 113.78 và 113.215 đang là những mục tiêu ngắn hạn cho phe bán
• Chênh lệch lợi tức Kho bạc Mỹ-Nhật đang thu hẹp là một lực cản
• Chính phủ Nhật Bản đang tăng cường chống lại sự sụt giảm của đồng yên,
• Lợi suất thực 2 năm của trái phiếu Nhật vẫn dương, và điều này có thể hạn chế mức tăng của USDJPY

[BofA] USD vẫn được hỗ trợ trước cuộc họp FOMC vào tháng tới

• Bank of America Global Research duy trì nhận đinh tăng giá đối với đồng USD vào cuối năm;
• “Sự gia tăng đồng bộ của lợi suất toàn cầu trong cả ba thời điểm lịch sử (tháng 6 năm 2013, tháng 9 năm 2019, tháng 6 năm 2021) được thúc đẩy bởi sự gia tăng lợi suất của Mỹ trong bối cảnh FED giảm mua trái phiếu hoặc môi trường tín dụng của Mỹ bị thắt chặt hơn (xem biểu đồ bên dưới).”
• “Trước cuộc họp FOMC tiếp theo vào tháng 11, cuộc họp mà thị trường dự đoán Fed sẽ thông báo bắt đầu cắt giảm chương trình mua trái phiếu, chúng tôi kỳ vọng USD sẽ được hỗ trợ và Mỹ sẽ tiếp tục đóng vai trò là động lực chính của thị trường ngoại hối toàn cầu.”

[Refinitiv IFR] AUDUSD: Tăng lên mức cao nhất trong 3 tháng khi mức kháng cự quan trọng bị phá vỡ

• AUDUSD đã giao dịch ở mức cao nhất trong 3 tháng, phía trên mức 0.7530
• Kháng cự chính tại 0.7555/65 hiện đang được chú ý khi lợi suất trái phiếu Úc tăng cao
• 0.7555 là vùng giá hợp lưu của mức Fibo 50% của đà giảm trong năm 2021 và đường MA 200 ngày
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của úc vào khoảng 1.83% - cao hơn 16 điểm cơ bản so với lợi suất cùng kỳ của Mỹ
• Mức kháng cự mạnh này có thể làm chậm đà tăng của AUDUSD vào lúc này

[Credit Agricole] G10: Sự thay đổi theo chủ đề ‘Reflation’ có ý nghĩa gì đối với thị trường ngoại hối G10?

• “Các đồng tiền có năng suất cao của các nhà xuất khẩu năng lượng thuộc G10 có thể vẫn là những người hưởng lợi lớn nhất. USD sẽ có thể giữ được mức tăng gần đây so với JPY. Lợi thế về lợi suất là một động lực quan trọng nhưng khối lượng mua hiện tại trên thị trường đã là khá lớn, và điều đó có thể sẽ hạn chế những mức tăng đáng kể tiếp theo.”
• “Đồng EUR và GBP có thể được hưởng lợi từ việc những lo ngại về một cuộc khủng hoảng năng lượng tại Châu Âu giảm bớt. Tuy nhiên, chúng tôi lo lắng rằng giá của đồng GBP đang có quá nhiều điều tích cực liên quan đến những kỳ vọng thắt chặt chính sách tiền tệ trong tương lai.”

[Credit Suisse] EURCHF: Khả năng tiếp tục giảm về vùng 1.0500

• Credit Suisse duy trì xu hướng giảm đối với EURCHF nhắm mục tiêu tiến tới 1.05 trong những tuần tới;
• “Kết quả của cuộc bầu cử Đức cho đến nay đã xác nhận kịch bản cơ sở của chúng tôi, trong đó chúng tôi chỉ thấy EURCHF tăng ở mức hạn chế. Trong sự kiện đó, EURCHF sau cùng thậm chí giảm trở lại, xác thực lập luận chính thứ hai của chúng tôi rằng sự phân kỳ chính sách tiền tệ giữa khu vực đồng euro và Thụy Sĩ có thể tiếp tục đè nặng lên cặp tiền tệ này.”
• CS cho biết thêm: “Chúng tôi tin rằng nguy cơ can thiệp ngoại hối từ SNB sẽ ít tích cực hơn từ hiện tại và do đó, EURCHF có thể giảm xuống mức mục tiêu 1.0500 mới của chúng tôi.”