- 5,131
- 29,796
Đầu tư sinh lợi luôn là mục tiêu của mọi nhà đầu tư, và trong bài viết này chúng ta sẽ được bật mí về các danh mục đầu tư (dài hạn) có hiệu suất vượt trội, đã đánh bại hiệu suất của việc đầu tư vào chỉ số chung SP500 trong hơn nửa thế kỷ. Nghe hấp dẫn không anh em?
Quỹ Giáo dục Tài chính Merriman đã tạo ra bảng danh mục đầu tư cổ phiếu có hiệu suất vượt trội so với chỉ số S&P 500 trong 53 năm qua, từ năm 1970 đến năm 2022. Dưới đây là những thông tin và đánh giá chi tiết về các danh mục đầu tư này.
Đầu tiên, chúng ta hãy làm các so sánh thô.
Từ năm 1970 đến năm 2022, 10.000 đô la đầu tư vào S&P 500 sẽ tăng lên 1,89 triệu đô la. Trong cùng thời kỳ, một danh mục đầu tư bao gồm các phần bằng nhau của chỉ số đó và chín loại tài sản khác của Hoa Kỳ và quốc tế sẽ tăng lên 3,74 triệu đô la.
Rõ ràng những loại tài sản bổ sung kia đã tạo ra sự khác biệt lớn. Các loại tài sản được bổ sung vào chính là:
Danh mục đó là khá nhiều với nhiều nhà đầu tư, nhiều hơn hầu hết những gì mọi người sẵn sàng theo dõi.
Dưới đây là các bảng danh mục đầu tư bổ sung. Trong bảng dưới đây, bạn có thể thấy bảng phân tích của từng quỹ và các loại tài sản tạo nên từng quỹ.
Phân bổ danh mục cho các loại tài sản – Danh mục Toàn cầu (WW) gồm 50% cổ phiếu Mỹ và 50% cổ phiếu quốc tế
Dưới đây là một số điểm rút ra:
Trong thống kê bên dưới, bạn có thể nhận ra những khác biệt hiệu suất của các danh mục đầu tư trong giai đoạn 1970-2022.
Cột ngoài cùng bên phải, là độ lệch chuẩn, đại diện cho thước đo rủi ro chung. Nhưng trong trường hợp này, nó có thể không là chỉ báo tốt nhất, thay vào đó, nhiều nhà đầu tư có thể quan tâm đến thông số: số năm thua lỗ của danh mục, dữ liệu được trình bày bên bảng dưới:
Như bạn có thể thấy, các số ở cột ngoài cùng bên phải không khác nhau là mấy. Nếu bạn có thể chấp nhận một năm tồi tệ nhất là 36,8% (như ở hai hàng dưới cùng), thì có lẽ bạn cũng có thể chấp nhận mức thua lỗ trong một năm là 42,2%, đặc biệt là khi nó đi kèm với danh mục có số năm lỗ ít nhất.
Trong số các danh mục đầu tư thay thế này, U.S. Two-Fund có thể là danh mục đầu tư hấp dẫn nhất.
Tham khảo: MarketWatch
-----
Quỹ Giáo dục Tài chính Merriman đã tạo ra bảng danh mục đầu tư cổ phiếu có hiệu suất vượt trội so với chỉ số S&P 500 trong 53 năm qua, từ năm 1970 đến năm 2022. Dưới đây là những thông tin và đánh giá chi tiết về các danh mục đầu tư này.
Đầu tiên, chúng ta hãy làm các so sánh thô.
Từ năm 1970 đến năm 2022, 10.000 đô la đầu tư vào S&P 500 sẽ tăng lên 1,89 triệu đô la. Trong cùng thời kỳ, một danh mục đầu tư bao gồm các phần bằng nhau của chỉ số đó và chín loại tài sản khác của Hoa Kỳ và quốc tế sẽ tăng lên 3,74 triệu đô la.
Rõ ràng những loại tài sản bổ sung kia đã tạo ra sự khác biệt lớn. Các loại tài sản được bổ sung vào chính là:
- các cổ phiếu giá trị vốn hóa lớn của Hoa Kỳ (US LCV),
- cổ phiếu hỗn hợp vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ (bao gồm cả giá trị và tăng trưởng - US SCB),
- cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ (US SCV),
- ủy thác đầu tư bất động sản (REIT),
- cổ phiếu hỗn hợp vốn hóa lớn quốc tế (Intl LCB),
- cổ phiếu giá trị vốn hóa lớn quốc tế (Intl LCV),
- cổ phiếu hỗn hợp vốn hóa nhỏ quốc tế (Intl SCB),
- cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ quốc tế (Intl SCV), và
- cổ phiếu mới nổi thị trường chứng khoán (Em Mrkt).
Danh mục đó là khá nhiều với nhiều nhà đầu tư, nhiều hơn hầu hết những gì mọi người sẵn sàng theo dõi.
Dưới đây là các bảng danh mục đầu tư bổ sung. Trong bảng dưới đây, bạn có thể thấy bảng phân tích của từng quỹ và các loại tài sản tạo nên từng quỹ.
Dưới đây là một số điểm rút ra:
1. Danh mục đầu tư của Worldwide Four-Fund giúp tăng giá trị đầu tư từ 10000 USD lên 3,92 triệu USD trong khoảng từ 1970-2022.
2. Với những người lo lắng về việc sở hữu trái phiếu quốc tế, họ có thể đầu tư vào danh mục cổ phiếu gồm toàn các công ty Mỹ U.S. Four-Fund, nó đã giúp tăng giá trị đầu tư từ 10000 USD lên 4,09 triệu USD trong khoảng từ 1970-2022.
Nếu bạn đang thắc mắc những khoản lợi nhuận cao hơn này đến từ đâu, thì câu trả lời rất đơn giản: cổ phiếu giá trị.
3. Trong danh mục đầu tư gồm toàn các cổ phiếu quốc tế, danh mục Worldwide All Value (WW All Value), nó đã giúp tăng giá trị đầu tư từ 10000 USD lên 5,34 triệu USD trong khoảng từ 1970-2022. Tức gần gấp 3 lần khoản đầu tư vào chỉ số S&P500.
4. Đối với các nhà đầu tư muốn gắn bó với các công ty Hoa Kỳ, có danh mục đầu tư U.S. All Value. Trong sự kết hợp đơn giản nhưng mạnh mẽ này (gồm 50% US LCV và 50% USD SCV), nó đã giúp tăng giá trị đầu tư từ 10000 USD lên 6,43 triệu USD trong khoảng từ 1970-2022.
So với chỉ S&P 500, hiệu suất đó thực sự đáng kinh ngạc, nhưng hãy tiếp tục theo dõi, bất ngờ vẫn chưa hết.
5. Cả quốc tế và ở Hoa Kỳ, cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ là loại tài sản có năng suất cao nhất trong số các loại tài sản này. Trong danh mục đầu tư Worldwide All Small-Cap Value, nó đã giúp tăng giá trị đầu tư từ 10000 USD lên 9,14 triệu USD trong khoảng từ 1970-2022. Con số này nhiều hơn 7,25 triệu đô la so với hiệu suất đầu tư vào S&P 500.
6. Biến thể danh mục đầu tư cổ phiếu giá trị vốn hoá nhỏ này cho các công ty Mỹ là U.S. All Small-Cap Value thì có hiệu suất thấp hơn một chút, nó giúp tăng giá trị đầu tư từ 10000 USD lên 8,65 triệu USD trong khoảng từ 1970-2022.
Các cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ có thành tích hoạt động hiệu quả cao đến mức chúng là một phần của mọi danh mục đầu tư được đề xuất.
2. Với những người lo lắng về việc sở hữu trái phiếu quốc tế, họ có thể đầu tư vào danh mục cổ phiếu gồm toàn các công ty Mỹ U.S. Four-Fund, nó đã giúp tăng giá trị đầu tư từ 10000 USD lên 4,09 triệu USD trong khoảng từ 1970-2022.
Nếu bạn đang thắc mắc những khoản lợi nhuận cao hơn này đến từ đâu, thì câu trả lời rất đơn giản: cổ phiếu giá trị.
3. Trong danh mục đầu tư gồm toàn các cổ phiếu quốc tế, danh mục Worldwide All Value (WW All Value), nó đã giúp tăng giá trị đầu tư từ 10000 USD lên 5,34 triệu USD trong khoảng từ 1970-2022. Tức gần gấp 3 lần khoản đầu tư vào chỉ số S&P500.
4. Đối với các nhà đầu tư muốn gắn bó với các công ty Hoa Kỳ, có danh mục đầu tư U.S. All Value. Trong sự kết hợp đơn giản nhưng mạnh mẽ này (gồm 50% US LCV và 50% USD SCV), nó đã giúp tăng giá trị đầu tư từ 10000 USD lên 6,43 triệu USD trong khoảng từ 1970-2022.
So với chỉ S&P 500, hiệu suất đó thực sự đáng kinh ngạc, nhưng hãy tiếp tục theo dõi, bất ngờ vẫn chưa hết.
5. Cả quốc tế và ở Hoa Kỳ, cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ là loại tài sản có năng suất cao nhất trong số các loại tài sản này. Trong danh mục đầu tư Worldwide All Small-Cap Value, nó đã giúp tăng giá trị đầu tư từ 10000 USD lên 9,14 triệu USD trong khoảng từ 1970-2022. Con số này nhiều hơn 7,25 triệu đô la so với hiệu suất đầu tư vào S&P 500.
6. Biến thể danh mục đầu tư cổ phiếu giá trị vốn hoá nhỏ này cho các công ty Mỹ là U.S. All Small-Cap Value thì có hiệu suất thấp hơn một chút, nó giúp tăng giá trị đầu tư từ 10000 USD lên 8,65 triệu USD trong khoảng từ 1970-2022.
Các cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ có thành tích hoạt động hiệu quả cao đến mức chúng là một phần của mọi danh mục đầu tư được đề xuất.
Có thể đến đây bạn sẽ nghĩ rằng chúng thật tuyệt vời để đầu tư, nhưng hãy nghĩ đến vế còn lại, rủi ro.
7. Để đáp ứng nhu cầu đó, chúng ta có danh mục đầu tư U.S. Two Fund gồm các phần bằng nhau của S&P 500 và cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ. Từ năm 1970 đến năm 2022, 10.000 đô la ban đầu sẽ tăng lên 4,48 triệu đô la, cao hơn gấp đôi so với hiệu suất S&P 500.
7. Để đáp ứng nhu cầu đó, chúng ta có danh mục đầu tư U.S. Two Fund gồm các phần bằng nhau của S&P 500 và cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ. Từ năm 1970 đến năm 2022, 10.000 đô la ban đầu sẽ tăng lên 4,48 triệu đô la, cao hơn gấp đôi so với hiệu suất S&P 500.
Trong thống kê bên dưới, bạn có thể nhận ra những khác biệt hiệu suất của các danh mục đầu tư trong giai đoạn 1970-2022.
Cột ngoài cùng bên phải, là độ lệch chuẩn, đại diện cho thước đo rủi ro chung. Nhưng trong trường hợp này, nó có thể không là chỉ báo tốt nhất, thay vào đó, nhiều nhà đầu tư có thể quan tâm đến thông số: số năm thua lỗ của danh mục, dữ liệu được trình bày bên bảng dưới:
Như bạn có thể thấy, các số ở cột ngoài cùng bên phải không khác nhau là mấy. Nếu bạn có thể chấp nhận một năm tồi tệ nhất là 36,8% (như ở hai hàng dưới cùng), thì có lẽ bạn cũng có thể chấp nhận mức thua lỗ trong một năm là 42,2%, đặc biệt là khi nó đi kèm với danh mục có số năm lỗ ít nhất.
Trong số các danh mục đầu tư thay thế này, U.S. Two-Fund có thể là danh mục đầu tư hấp dẫn nhất.
Tham khảo: MarketWatch
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
