[Kiến thức PTCB] Luận bàn về mối tương quan mạnh mẽ giữa Vàng với JPY, và cách để tận dụng chúng

Vàng là một trong những sản phẩm giao dịch nhiều nhất và được ưa thích nhất trong số các kim loại quý. Sức hấp dẫn của nó trải dài từ các nhà giao dịch trong ngày, đến các nhà đầu tư tham gia vào các hoạt động mua vàng vật chất. Với vị thế là hầm trú ẩn an toàn và là tiền tệ mặc định của nhân loại, sự phổ biến của vàng là không thể bàn cãi.

Do đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi nó thu hút rất nhiều sự chú ý từ các nhà giao dịch, bất kể đó là theo trường phái phân tích cơ bản hay kỹ thuật. Sản phẩm giao dịch liên quan đến vàng cũng rất đa dạng, từ vàng giao ngay (XAUUSD), vàng tương lai (GC), quỹ ETF vàng (GLD) và thậm chí cả cổ phiếu vàng (các công ty khai thác) như Barrick Gold Corp. (ABX) hoặc Goldcorp Inc. .(GG)…

Vậy đã bao giờ bạn tự hỏi, độ tương quan của vàng đối với các đồng tiền là như thế nào? Trong phần dưới đây chúng ta sẽ nói về điều đó, về một mối liên kết được cho là mạnh nhất giữa vàng với một đồng tiền - đồng yên Nhật.

Mối tương quan giữa vàng và đồng yên

Nhiều nhà giao dịch không biết rằng vàng có tương quan thuận với đồng JPY. Chúng ta hãy xem biểu đồ đầu tiên nơi chúng ta so sánh hợp đồng tương lai của đồng yên với hợp đồng tương lai của vàng trên khung thời gian hàng tháng. Bạn có thể thấy đỉnh và đáy của vàng tương ứng với đỉnh và đáy của đồng yên nhiều như thế nào.


Lưu ý: Hợp đồng tương lai Yên là hợp đồng được định giá bằng đô la Mỹ. Nó là nghịch đảo của USDJPY.

Biểu đồ trên cũng cho thấy mối tương quan không phải là 100%. Hay nói cách khác, tỷ lệ di chuyển theo tỷ lệ phần trăm hoặc điểm cơ sở điểm ( pip) giữa vàng và đồng yên là không chính xác. Tuy nhiên, vẫn tồn tại một mức độ tương quan mà bạn không thể bỏ qua. Ngoài ra cũng cần lưu ý rằng mức độ tương quan này thay đổi theo thời gian.

Hình ảnh tiếp theo bên dưới cho thấy mối tương quan 30 ngày giữa USDJPY và XAUUSD. Lưu ý mối tương quan -91,8%, nghĩa là vàng và USDJPY có xu hướng di chuyển ngược chiều nhau.


>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/50248/

Tại sao vàng tương quan với đồng yên?

Trong thực tế, không có lời giải thích thích hợp cho điều này. Mặc dù thực tế là vàng và đồng yên đều có chung đặc tính là nơi trú ẩn an toàn theo một cách nào đó đã xác nhận mối tương quan này. Nhưng nó chỉ là phần bề mặt. Mối tương quan trong thị trường đến và đi, không duy trì mãi mãi. Một ví dụ gần đây hơn mà các nhà giao dịch có thể nhớ lại là mối tương quan ngắn hạn giữa giá dầu và lượng hàng tồn kho trong nửa đầu năm, mối tương quan này sẽ sớm biến mất.

Điều này mang đến một điểm quan trọng cần đề cập, đó là với bất kỳ mối tương quan nào, bạn không thể coi đó là điều hiển nhiên. Do đó, các nhà giao dịch cần phải liên tục và định kỳ kiểm tra mối tương quan giữa vàng và đồng yên. Ví dụ: Vàng và USDJPY có mối tương quan -94% trên cơ sở hàng tuần. Tuy nhiên, chúng luôn biến động và các nhà giao dịch cần luôn cập nhật những thay đổi.

Người ta có thể lập luận rằng với việc USD quá phổ biến, nó định giá cho cả vàng và đồng JPY nên mối tương quan này tồn tại. Tuy nhiên, lập luận này không vững khi xem xét các loại tiền tệ tương tự khác như EURUSD hoặc USDCHF. Ở những thời điểm nhất định, vàng và AUDUSD cũng có mức tương quan tương đối cao, nhưng mối tương quan đã phần nào yếu đi, ở mức 84% (có nghĩa là AUDUSD và XAUUSD có tương quan thuận).

Một yếu tố khác có thể thay đổi mối tương quan là Ngân hàng Trung ương Nhật. Thông qua chính sách tiền tệ hoặc chỉ đơn thuần là nhận xét, BoJ có thể thay đổi tỷ giá hối đoái của đồng yên trong thời gian ngắn, điều này có thể dẫn đến sự thay đổi trong mối tương quan, mặc dù chỉ là một giai đoạn tạm thời.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/55504/

Làm sao để tận dụng mối tương quan giữa vàng và đồng JPY?

Ở một góc độ đơn giản, các nhà giao dịch có thể áp dụng chiến lược giao dịch của họ cho cả sản phẩm giao dịch là vàng và JPY khi có các tín hiệu thoả điều kiện. Biểu đồ bên dưới sử dụng các đường trung bình động và tín hiệu phân kỳ từ chỉ báo Stochastic, áp dụng cho biểu đồ hàng ngày của vàng và USDJPY.

Ở đây, chúng ta có thể thấy cách giá vàng lần đầu tiên kích hoạt phân kỳ tăng ẩn (hidden bullish divergence), sau đó được xác nhận bởi phân kỳ giảm ẩn (hidden bearish divergence) của USDJPY. Nói rộng ra, điều này cho thấy rằng đà tăng của vàng có thể sẽ được củng cố bởi đà tăng của đồng yên, do đó dẫn đến USDJPY giảm xuống.


Một cách tiếp cận khác là so sánh hành động giá nến trên cả hai biểu đồ. Mặc dù không phải lúc nào cũng giống nhau, nhưng các nhà giao dịch có thể tìm kiếm các mô hình mô hình nến nhấn chìm (engulfing) hoặc mô hình outside bar hình thành ở cả hai sản phẩm khi một đỉnh/đáy được hình thành trong một xu hướng.

Tóm lại, hiểu được mối tương quan giữa vàng/yên có thể mang lại lợi ích to lớn cho các nhà giao dịch vì nó giúp trader nhìn nhận được các cơ hội giao dịch tiềm năng có thể bị bỏ lỡ nếu chỉ xem xét các biểu đồ riêng lẻ. Mặc dù vậy, một lần nữa nhắc lại rằng chúng ta cần cẩn trọng với sự thay đổi trong ngắn hạn của mối tương quan này. Hãy chú ý đến các yếu tố cơ bản đặc biệt là từ NHTW bởi nó có thể gây ra các tín hiệu nhiễu ngắn hạn.

Tham khảo: Orbex