Khiêu vũ cùng xu hướng với chuyên gia Greg Morris (Bài 54): Giải thích rõ ràng về Động lượng, Tỷ lệ thay đổi động lượng & Chênh lệch giá

Hello anh em,

Đây là 1 series có tên là "Khiêu vũ cùng xu hướng - Dancing with the Trend" của chuyên gia Greg Morris.

Series này sẽ nêu lên những luận điểm và những mẹo phân tích kỹ thuật, giao dịch và tâm lý học của Greg Morris, được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của ông và được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.


Tôi thấy nhiều người có sự hiểu lầm cơ bản giữa Động lượng (Momentum), Tỷ lệ thay đổi động lượng (ROC) và Chênh lệch giá (Price Difference). Hãy để tôi giải thích rõ ràng cho bạn 3 khái niệm này và giải thích vì sao về cơ bản chúng giống nhau, và bạn chỉ cần sử dụng ROC là ổn

Động lượng (Momentum)

Động lượng liên quan đến tốc độ thay đổi giá, giống như sự tăng tốc và giảm tốc.

Đây là công thức tính động lượng:

(Giá đóng cửa / Giá đóng cửa n kỳ trước) x 100.

Nếu không có thay đổi về giá trong khoảng thời gian n kỳ, Động lượng sẽ là 100; những thay đổi về giá tích cực sẽ có Động lượng lớn hơn 100 và những thay đổi tiêu cực sẽ có Động lượng nhỏ hơn 100. Thay đổi về giá đề cập đến sự thay đổi của giá hiện tại so với giá n kỳ trước.

Tỷ lệ thay đổi động lượng (Rate of Change - ROC)

Tỷ lệ Thay đổi đo lường mức độ biến động tính theo %:

((Giá đóng cửa hiện tại – giá đóng cửa n kỳ trước)/giá đóng cửa n kỳ trước)) x 100.

Tỷ lệ Thay đổi là thước đo tương tự như Động lượng nhưng tính theo tỷ lệ phần trăm, ví dụ: Tỷ lệ Thay đổi 5% sẽ là Động lượng là 105, vì 105 lớn hơn 100 5%.

Chênh lệch giá (Price Difference)

Và tất nhiên, Chênh lệch Giá chỉ đơn giản là: Giá đóng cửa hiện tại – Giá đóng cửa n kỳ trước.

Theo tôi, bạn chỉ cần sử dụng tỷ lệ thay đổi động lượng (ROC) là đủ và bạn sẽ sớm biết tại sao.



Trong Biểu đồ bên trên, tôi đã sử dụng giá trị cho n là 21 ngày (thời gian). Hãy làm phép toán trên ví dụ này.

Lần đóng cửa cuối cùng vào ngày 8 tháng 10 là 7687,17 (thanh màu xanh lá cây). Giá đóng cửa vào ngày 7 tháng 9 (21 ngày trước, ô màu đỏ) là 7902,54. Chúng ta sẽ tính được những dữ liệu sau:

Chênh lệch giá (Price Difference) = 7687,17 – 7902,54 = -215,37

Động lượng = 97,2746

Tỷ lệ thay đổi động lượng (Rate of Change - ROC) = 215,37 / 7902,54 = -0,0272532 x 100 = -2,73 được hiển thị ở phía dưới bên phải của biểu đồ. Lưu ý: 2,725 làm tròn thành 2,73.

Khi nhìn vào ROC, chúng ta có thể dễ dàng nhận ra giá hiện tại đóng cửa thấp hơn 2,73% so với mức đóng cửa 21 ngày trước, động lượng là 97,27 và giá chênh lệch là -215,37. Nó bao hàm cả 2 yếu tố được tính toán bên trên.





Phía trên là 1 ví dụ khác cho thấy cả 3 chỉ số này về cơ bản là giống nhau và cung cấp những thông tin giống nhau, nên bạn chỉ cần sử dụng ROC là đủ.


Vài nét về tác giả:

• Greg Morris có 50 năm sự nghiệp đầu tư với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật, nhà phát triển các chỉ báo và hệ thống giao dịch. Ông cũng xuất bản các cuốn sách về phân tích xu hướng, độ rộng thị trường và nến. Greg hiện đang là cố vấn cấp cao cho McElhenny Sheffield Capital Management - một công ty tư vấn đầu tư ở Dallas, Texas.
• Greg có bề dày hiểu biết về động lực thị trường và quản lý danh mục đầu tư. Gần đây nhất, ông giữ chức vụ Trưởng phòng phân tích kỹ thuật và Chủ tịch Ủy ban đầu tư của Stadion Money Management (quản lý 5,5 tỷ đô la Mỹ). Greg đã xuất hiện trên tất cả các kênh truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Fox Business và Bloomberg Television, đồng thời đã phát biểu tại nhiều hội nghị tài chính trên khắp thế giới. Ông là thành viên của Hiệp hội các nhà quản lý đầu tư (NAAIM).