Góc nhìn Liên thị trường 08/12 - Đã có tín hiệu đảo chiều tăng của USD?

Đã xuất hiện các tín hiệu đảo chiều tăng trở lại của đồng USD sau nhịp điều chỉnh giảm vào phiên hôm qua. Trong dự báo trước đó chúng ta dự kiến sẽ có một nhịp điều chỉnh ngắn hạn trước khi có tín hiệu đảo chiều tăng trở lại.

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 7/12 đa phần diễn biến tiêu cực khi nhà đầu tư đánh giá nguy cơ suy thoái kinh tế cũng như khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ nâng lãi suất trong thời gian dài hơn dự kiến.

Chỉ số S&P 500 giảm 0,19% và kết phiên gần 3.934 điểm, đánh dấu phiên đi xuống thứ 5 liên tiếp. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones gần như đi ngang, đóng cửa ở gần 33.598 điểm. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite giảm 0,51% còn xấp xỉ 10.959 điểm.

Thị trường tài chính dự báo ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản (bps) trong cuộc họp cuối cùng của năm 2022, ít hơn sơ với mức tăng 75 bps trong 4 cuộc họp liên tiếp vừa qua.

Tốc độ nâng lãi suất đã chậm lại nhưng nhà đầu tư đang nghi ngờ khả năng Fed có thể tạo ra một cuộc “hạ cánh mềm”, tức là không đẩy nền kinh tế vào suy thoái mà vẫn khống chế được lạm phát.

Theo Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS), nhà ở là khoản chi phí có trọng số lớn nhất trong tính toán CPI hàng tháng, thường duy trì ổn định ở khoảng 33%. Trong khi đó, trọng số của chi phí thực phẩm và đồ uống chỉ khoảng 13 – 14% và của năng lượng là 6 - 7%.

Nói vậy để thấy chi phí nhà ở là khoản mục có tác động rất lớn tới tình hình lạm phát ở Mỹ. Trong năm qua, khoản chi phí này tăng nhanh khiến cho mặt bằng giá nói chung cũng đi lên phi mã, lập đỉnh 40 năm vào tháng 6/2022. BLS cho biết: Trong tháng 10 vừa qua, chi phí nhà ở đóng góp quá nửa tổng mức lạm phát.


Ủy ban châu Âu (EC) ngày 7/12 thông báo cơ quan này đã yêu cầu thành lập các hội đồng phân xử tại Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), bước tiếp theo liên quan tới hai tranh chấp thương mại với Trung Quốc.

Reuters dẫn thông tin từ cơ quan thống kê châu Âu Eurostat cho biết, tổng sản phẩm quốc nội ( GDP) của khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) đã tăng trưởng nhẹ trong quý III/2022. Theo cơ quan này, chi tiêu hộ gia đình và đầu tư kinh doanh đang giúp vực dậy nền kinh tế.

Eurostat cho biết tăng trưởng GDP của khu vực 19 nước sử dụng đồng tiền chung trong quý III/2022 đã tăng 0,3% so với quý liền trước, và 2,3% so với cùng kỳ năm ngoái.


Theo theo dữ liệu chính thức từ Tổng cục Hải quan Trung Quốc hôm 7/12, tính riêng trong tháng 11 vừa qua, kim ngạch nhập khẩu và xuất khẩu của Trung Quốc đã sụt giảm mạnh so với cùng kỳ năm ngoái, xuống mức chưa từng thấy kể từ đầu năm 2020, do các hạn chế liên quan tới dịch COVID-19 ảnh hưởng nặng nề đến nền kinh tế trong khi nhu cầu toàn cầu cũng suy yếu.

Chính phủ liên bang Mỹ dự kiến sẽ không còn ngân sách để hoạt động vào ngày 16/12 tới, nếu Quốc hội không bỏ phiếu thông qua dự thảo để duy trì hoạt động của chính phủ đến ngày 30/9/2023 hoặc một dự thảo ngân sách tạm thời.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/53024/

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán đã phá vỡ trendline hỗ trợ ngắn hạn hướng về mốc 3900 điểm trên đồ thị dưới đây, thể hiện rõ được kỳ vọng tăng lãi suất mạnh tay đã tác động tiêu cực đến tâm lý chung của các nhà đầu tư chứng khoán nói riêng và các tài sản đầu cơ rủi ro cao nói chung.

Với bối cảnh lạm phát vẫn cao và FED vẫn tiếp tục lộ trình tăng lãi suất thì có thể khó có cơ hội để thị trường chứng khoán có thể đảo chiều tăng mạnh trở lại được. Trong trường hợp càng sát đến ngày FED công bố lãi suất có thể thị trường chứng khoán sẽ vẫn tiếp tục giảm, gây áp lực tâm lý lên thị trường nói chung.



Đồ thị lợi suất trái phiếu kỳ hạn ngắn hạn hơn cũng đã tăng và đang đi ngang trong khi sự suy giảm của lợi suất kỳ hạn 10 năm đang cho thấy các mối lo ngại về khủng hoảng và suy thoái kinh tế trong năm sau, với đà giảm của lợi suất kỳ hạn 10 năm có thể là dấu hiệu báo trước cho chu kỳ sụp đổ của chứng khoán mặc dù FED có thể dừng tăng lãi suất.

Trong khi sự chênh lệch lợi suất các kỳ hạn dài hạn và ngắn hạn đang tăng cao thể hiện rõ dấu hiệu của một cuộc suy thoái kinh tế đang đến gần. Đường cong lợi suất trái phiếu đảo ngược chính là thước đo sớm nhất cho các lo ngại này.


Khi chúng ta đã có những dự báo cho chu kỳ khủng hoảng kinh tế đang đến gần thì có thể thấy được dấu hiệu tăng của đồng USD khi đóng vai trò là tài sản trú ẩn đang quay trở lại. Đồ thị đang xuất hiện các tín hiệu dự báo USD rất có thể sẽ tăng trong tuần này và trong thời gian sau khi FED tăng lãi suất.



Phân tích kỹ thuật hiện tại chỉ số USD index có thể sẽ tăng vượt qua mốc kháng cự trendline ngắn hạn trên hình và quay lại đà tăng khi tiếp tục là tài sản trú ẩn. Suy thoái kinh tế sẽ có thể bắt nguồn từ Mỹ và lan ra thế giới, lúc này đồng USD có nhiều khả năng sẽ giảm trước và quay lại đà tăng mạnh hơn.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Giá vàng thế giới rạng sáng nay (8-12) tiếp đà phục hồi với giá vàng giao ngay tăng 15,3 USD lên mức 1.786,5 USD/ounce. Vàng tương lai tháng 2 giao dịch lần cuối ở mức 1.798 USD/ounce, tăng 15,6 USD so với rạng sáng ngày trước đó.

Kim loại quý trong phiên giao dịch giữa tuần được thúc đẩy bởi sự sụt giảm của chỉ số US Dollar Index. Rạng sáng hôm nay, chỉ số US Dollar Index ( DXY) đo lường biến động đồng bạc xanh với 6 đồng tiền chủ chốt (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF) giảm 0,38% xuống gần mức 105. Đồng USD yếu hơn làm gia tăng sức hấp dẫn của vàng đối với người mua nắm giữ các loại tiền tệ khác. Bên cạnh đó, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ trượt mốc 3,5% cũng có lợi cho kim loại quý.

Trong khi giới chuyên gia thận trọng, quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) vàng lớn nhất thế giới SPDR Gold Trust có phiên mua ròng thứ hai liên tiếp. Phiên ngày thứ Tư, quỹ này bổ sung gần 2 tấn vàng, nâng tổng mức nắm giữ lên gần 908,1 tấn. Trong vòng 2 phiên, SPDR Gold Trust mua ròng khoảng 4,6 tấn vàng.



Đồ thị phân tích kỹ thuật giá Vàng hiện tại sau nhịp điều chỉnh tăng trong ngày đồng USD và lợi suất trái phiếu cùng giảm thì đang xuất hiện tín hiệu bán trở lại. Có thể đây sẽ là dấu hiệu của việc giá Vàng đã đạt đỉnh trong hôm qua và xác nhận đảo chiều giảm trở lại hôm nay khi thị trường đã gần như chắc chắn việc FED tăng lãi suất

Vùng kháng cự quan trọng hiện tại 1785 có thể sẽ xuất hiện tín hiệu bán, chiến lược khuyến nghị sẽ chờ bán ở vùng giá này.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/48508/

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Giá dầu đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm nay, đánh mất dần những lợi nhuận đã đạt được suốt cả năm. Sự lao dốc của giá dầu càng làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng cung cấp năng lượng toàn cầu tồi tệ nhất trong nhiều thập kỷ.

Ngược với đà tăng “phi mã” đến gần mức 140 USD/thùng hồi tháng 3, giá dầu trong những tháng cuối năm đã giảm dần, đặc biệt là tháng cuối cùng của năm khi các nhà kinh tế chuẩn bị cho tăng trưởng suy yếu trên toàn thế giới một phần do chi phí năng lượng cao. Mức giảm của giá dầu tuần này một phần bởi dự trữ nhiên liệu của Mỹ tăng cao hơn dự kiến.

Sự sụt giảm gần đây của giá dầu bất chấp nhân tố hỗ trợ giá đến từ Trung Quốc. Nhà nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới này đã công bố những thay đổi sâu rộng nhất về các biện pháp phòng chống dịch Covid-19 kể từ khi đại dịch bắt đầu. Dữ liệu trong tháng 11 cho thấy nhập khẩu dầu thô của nước Đông Á này đã tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái, lên mức cao nhất trong 10 tháng.

Giá dầu lao dốc bất chấp thông tin về dự trữ năng lượng của Mỹ. Theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA), trong tuần tính đến ngày 2-12, các kho dự trữ sản phẩm chưng cất của Mỹ tăng 6,2 triệu thùng, vượt xa ước tính tăng 2,2 triệu thùng; tồn kho xăng tăng 5,3 triệu thùng so với kỳ vọng tăng 2,7 triệu thùng; dự trữ dầu thô giảm 5,2 triệu thùng. Trước đó, Viện Dầu khí Mỹ (API) đã báo cáo dự trữ dầu thô giảm khoảng 6,4 triệu thùng.

Trong khi đó, giá dầu vẫn tiếp tục trượt dốc sâu khi các nhà giao dịch bớt căng thẳng về những hậu quả tiềm tàng của việc G7 và Liên minh châu Âu (EU) áp trần giá đối với dầu thô vận chuyển bằng đường biển của Nga. Có vẻ như họ đã cho rằng mức giá trần này sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến lượng dầu sẵn có.



Phân tích kỹ thuật giá Dầu hiện tại đã tiếp tục đà giảm mạnh trong xu hướng được hình thành trước đó. Nhiều khả năng với đà giảm này giá Dầu có thể phá vỡ mức đáy 78$/thùng để hướng về mốc 70$/thùng trong những ngày tới.

Hiện tại chiến lược vẫn được dự báo ưu tiên bán xuống, vùng kháng cự hôm nay là mức giá đáy hồi tháng 10 ở ngưỡng 79$/thùng