Góc nhìn Liên thị trường 07/04 - Thận trọng chờ đợi báo cáo lao động tháng 3; USD điều chỉnh tăng nhẹ?

Tâm điểm hôm nay sẽ là báo cáo thị trường lao động Mỹ trong tháng 3. Trước đó FED vẫn theo dõi sát sao số liệu báo cáo lao động để đưa ra đánh giá chính xác nhất về tình hình sức khỏe kinh tế hiện tại.

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa phiên thứ Năm (6/4) trong sắc xanh. Ngày thứ Sáu (7/4), thị trường đóng cửa nghỉ lễ. Tính chung cả tuần qua, S&P 500 và Nasdaq cùng đi xuống.

Chỉ số S&P 500 tăng 0,36% lên 4.105 điểm. Trong phiên, có lúc chỉ số đại diện thị trường này sụt 0,5%. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite tỏ ra vượt trội với mức tăng 0,76%, kết phiên 6/4 ở gần 12.088 điểm. Cổ phiếu Alphabet (công ty mẹ của Google) và Microsoft tăng lần lượt 3,78% và 2,55% đã hỗ trợ đắc lực cho Nasdaq.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones nhích lên 2,57 điểm, đóng cửa ở 33.485 điểm. Ở đáy của phiên, chỉ số gồm 30 cổ phiếu blue chip này mất hơn 150 điểm.

Phiên thứ Sáu (7/4), thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa nghỉ lễ. Tính chung cả tuần qua, S&P 500 giảm 0,1% sau khi tăng trong ba tuần liên tục. Chỉ số Nasdaq Composite giảm 1,1% trong tuần vừa qua, Dow Jones ngược chiều tăng 0,6%.

Thị trường biến động mạnh sau khi Cục Thống kê Lao động công bố số liệu xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần kết thúc ngày 1/4 là 228.000, cao hơn so với dự kiến 200.000 của các nhà kinh tế. Số liệu mới này cùng với các báo cáo trước đó khiến nhà đầu tư thêm lo ngại về thị trường lao động và nguy cơ suy thoái kinh tế.



Số liệu do công ty nghiên cứu thị trường ADP công bố đầu tuần này cho thấy số việc làm mới được tạo ra trong khu vực tư nhân tháng 3 là 145.000, giảm từ mức 261.000 của tháng 2 và thấp hơn nhiều so với ước tính 210.000 của các nhà kinh tế.

Bộ Lao động Mỹ thì cho biết số việc làm cần tuyển dụng trong tháng 2 là 9,9 triệu, lần đầu tiên dưới ngưỡng 10 triệu kể từ tháng 5/2021.



Những tháng vừa qua, nhà đầu tư tỏ ra vui mừng khi thấy các dấu hiệu về việc nền kinh tế hạ nhiệt và hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ thay đổi kế hoạch nâng lãi suất trong nỗ lực chống lạm phát. Giờ đây, nhà đầu tư đang tự hỏi phải chăng ngân hàng trung ương Mỹ đã đi quá xa trong cuộc chiến kiểm soát giá cả, thắt chặt tiền tệ quá mức dẫn tới suy thoái kinh tế.

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Tâm lý thận trọng hơn trước khi báo cáo lao động được công bố, mặc dù đã có những tín hiệu tích cực từ trước đó cho thấy được thị trường đang đặt nhiều kỳ vọng vào việc FED sẽ cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiện nhưng cho đến hiện tại lộ trình tăng vẫn được cho là còn 1-2 lần tăng nữa.

Điểm quan trọng trong các thông số mà FED đề cập đến là báo cáo thị trường lao động. Trong nhiều tháng qua làn sóng sa thải đã báo hiệu khó khăn với nền kinh tế đang đến. Nhiều doanh nghiệp đã không có đủ đơn hàng để duy trì hoạt động sản xuất do đó tình hình thị trường lao động hiện tại sẽ là điều chúng ta cần lưu tâm để đưa ra các đánh giá chính xác với thị trường hiện tại.



Đồ thị chỉ số SPX cho thấy thị trường đang tăng trở lại nhưng động lực tăng vẫn còn có sự thận trọng, về mặt lý thuyết thì lãi suất đạt đỉnh thì chứng khoán sẽ đạt đáy nhưng trong thực tế hiện tại dù lãi suất đạt đỉnh nhưng nếu tình hình kinh tế vẫn còn khó khăn thì cũng sẽ có những giới hạn nhất định đối với sự tăng trưởng của thị trường vốn.

Lợi suất trái phiếu trong thời gian qua vẫn tiếp tục giảm và đặc biệt ở kỳ hạn 10 năm đã giảm mạnh hơn so với kỳ hạn 2 năm cho thấy được thị trường đã pricing khả năng đạt đỉnh của lãi suất sẽ sớm hơn dự kiến.



Đồ thị chỉ số DXY hiện tại đang có những dấu hiệu tăng nhẹ nhưng hiện động lực tăng vẫn còn chưa thật sự rõ ràng phần lớn là thị trường đang thận trọng chờ đợi số liệu báo cáo lao động vào hôm nay. Về đồ thị phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy chỉ số DXY đang ở dưới đường kháng cự của xu hướng giảm và nó cho chúng ta hiểu rằng để xu hướng tăng được xác nhận thì giá sẽ cần phải vượt qua mức kháng cự này.

Sự tương quan giữa lợi suất trái phiếu và USD có dấu hiệu chững lại thời gian ngắn vừa qua cũng phần nào thể hiện được nhu cầu hay động lực dịch chuyển dòng tiền về nắm giữ USD trong hiện tại có phần chững lại.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay giảm nhẹ với vàng giao ngay giảm 10,9 USD xuống còn 2.007,6 USD/ ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 2.011,9 USD/ ounce, giảm 9 USD so với rạng sáng ngày trước đó.

Vàng giảm nhẹ trong phiên giao dịch cuối của tuần này do chịu áp lực chốt lời sau khi kim loại quý này chạm mốc kỷ lục vào đầu tuần này. Hiện tại, những người đầu cơ giá lên trên thị trường vàng vẫn đang có lợi thế tổng thể trong ngắn hạn.

Trong một báo cáo được công bố vào giữa tuần này, ngân hàng lớn thứ hai của Mỹ cho biết triển vọng cơ bản của vàng có vẻ tốt khi lạm phát vẫn tăng cao liên tục và những lo ngại về kinh tế tiếp tục gia tăng cùng với sự sụt giảm của thị trường lao động.

Mặc dù các dấu hiệu cho thấy kinh tế chậm lại, một số quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn giữ quan điểm nên tăng lãi suất nhiều hơn. Trong khi đó, thị trường đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay. Theo CME FedWatch Tool, có khoảng 50% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 7.

Thông tin được chờ đợi trong tuần này là dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố vào hôm nay. Các chuyên gia dự báo nền kinh tế Mỹ sẽ có thêm 240.000 việc làm, giảm so với mức 311.000 ghi nhận trong tháng 2. Các thị trường Mỹ sẽ đóng cửa vào thứ Sáu để nghỉ lễ Phục sinh và phải đợi đến thứ Hai để phản ứng với dữ liệu này.



Dưới góc nhìn Liên thị trường hiện tại USD và lợi suất trái phiếu đang có sự chững lại với thận trọng nhất định nhưng hiện tại đà phục hồi vẫn đang là dấu hỏi. Trong thời điểm này có lẽ sẽ rất khó để dự báo được xu hướng thật sự của thị trường và khó có thể đánh giá được một cách chắc chắn về diễn biến khi các tin tức chưa được công bố

Về góc độ kỹ thuật chart giá Vàng hiện vẫn ở trên đường hỗ trợ khi đã vượt qua mốc 1990 do đó hiện tại để đưa chiến lược bán sẽ cần sự xác nhận phá vỡ đường xu hướng này.

Trong khi đó với diễn biến nến H4 hiện cho thấy động lực để giá giảm có lẽ sẽ chưa thể diễn ra sớm trong tuần này hoặc có thể sẽ phải qua tuần sau chúng ta mới có được đánh giá rõ ràng nhất.

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Kết thúc phiên giao dịch ngày 6-4, giá dầu tăng nhẹ. Theo Reuters, giá dầu đánh dấu tuần tăng thứ ba liên tiếp do thị trường cân nhắc việc cắt giảm sâu sản lượng của OPEC+ và sự sụt giảm trong tồn kho dầu của Mỹ làm dấy lên lo ngại về triển vọng kinh tế toàn cầu.

Phiên giao dịch ngày 6-4 cũng chính là phiên giao dịch cuối cùng của tuần vì ngày hôm nay là ngày lễ Thứ Sáu Tuần Thánh (Good Friday) nên không có giao dịch.

Cụ thể, giá dầu Brent giao tháng 6 ngày 6-4 tăng 13 cent, tương đương 0,15%, lên mức 85,12 USD/thùng. Tương tự, giá dầu WTI của Mỹ đóng cửa tăng 9 cent, tương đương 0,11%, lên mức 80,7 USD/thùng.

Cả hai mặt hàng dầu chuẩn đã tăng hơn 6% ngay phiên giao dịch đầu tiên của tuần sau khi nhiều quốc gia thành viên của OPEC+ gây “bão” trên thị trường với cam kết cắt giảm sản lượng tự nguyện tới 1,66 triệu thùng/ngày. Với việc cắt giảm này, kể từ tháng 5 đến cuối năm, OPEC+ sẽ cắt giảm tới 3,66 triệu thùng/ngày, tương đương với gần 3,7% nhu cầu toàn cầu.



Phân tích kỹ thuật giá Dầu hiện tại vẫn đang trong biên độ đi ngang, chưa có những dấu hiệu nào cho thấy giá sẽ phá vỡ kháng cự là đỉnh hiện tại để tiếp tục xu hướng tăng do đó chúng ta sẽ cần thận trọng hơn đặc biệt là trong giai đoạn cuối tuần trước khi số liệu kinh tế quan trọng được công bố

Phân tích cá nhân tôi cho rằng tạm thời chúng ta sẽ đứng ngoài với giá Dầu khi chưa vượt qua được các mốc kháng cự và hỗ trợ trên hình.

Good luck!