Giá trị của Phân tích kỹ thuật và vì sao nó đang bị lạm dụng

Hello anh em,

Trong bài trước, chúng ta đã thảo luận về những tư duy sai lầm về PTKT, hôm nay chúng ta sẽ thảo luận về 1 số yếu tố khác về bộ môn này.

Anh em có thể đọc lại bài trước theo link bên dưới:

Giá trị của phân tích kỹ thuật

Lý do phân tích kỹ thuật có giá trị là do các chuyển động giá có xu hướng thường được duy trì trong một khoảng thời gian nhất định, cho phép các nhà phân tích phát hiện và thu lợi nhuận từ chúng. Mặc dù một nhà phân tích kỹ thuật có thể sử dụng nhiều công cụ dựa trên toán học để phân tích biến động giá và khối lượng, nhưng quá trình này thực chất vẫn là một nghệ thuật trong nghiên cứu hành vi con người.

Giống như nhà khí tượng học không bao giờ có thể đảm bảo dự báo thời tiết 100%, nhà phân tích kỹ thuật không bao giờ có thể hoàn toàn chắc chắn về biến động giá trong tương lai vì nó có liên quan đến hành vi của con người.

Giao dịch cái gì và khi nào...

Tất cả các nhà giao dịch đều phải đối mặt với 3 câu hỏi cơ bản với các giao dịch của họ. Giao dịch cái gì, khi nào nên mua và khi nào nên bán. Phân tích kỹ thuật cung cấp một khuôn khổ, một cách tiếp cận có phương pháp và giúp họ chọn thời điểm mua, bán. Cảm xúc - kẻ thù số 1 của nhà giao dịch, giảm đi rất nhiều khi sử dụng PTKT vì bạn có thể phát triển một danh sách các quy tắc “giao dịch cái gì và khi nào”. Thay vì “mua và hy vọng vào điều tốt nhất”, các nhà phân tích kỹ thuật luôn biết mức độ rủi ro mà họ đang chấp nhận và biết khi nào nên “thoát hàng khi đang có lợi”.

Giá và khối lượng...

Chỉ dữ liệu giá và khối lượng được sử dụng trong phân tích kỹ thuật (các chỉ báo cũng được cấu thành từ giá). Tiền đề cơ bản của phân tích kỹ thuật là tất cả các thông tin đã biết như hoạt động của một công ty, kết quả tài chính, xếp hạng của nhà phân tích, hiệu suất quản lý, chính trị, tin tức, v.v. đều được phản ánh trong dữ liệu giá và khối lượng.

Điều quan trọng phải hiểu là phân tích kỹ thuật chỉ có thể được sử dụng để xác định xu hướng CÓ THỂ của giá trong tương lai. Nó không thể dự đoán các sự kiện tin tức hoặc cách các nhà giao dịch sẽ phản ứng với chúng.

Mục tiêu của phân tích kỹ thuật

Biểu đồ trên là biểu đồ giá của công ty Analog Devices, Inc., ký hiệu mã ADI. Đường biểu thị giá của ADI trong khoảng thời gian một năm. Biểu đồ minh họa cách hành động giá di chuyển lên, xuống hoặc đi ngang trong nhiều tháng. Phân tích kỹ thuật sử dụng các phương pháp giúp chỉ ra thời điểm giá bắt đầu thay đổi xu hướng. Mục tiêu của một nhà phân tích kỹ thuật là mua khi biểu đồ cho thấy giá đang bắt đầu tăng lên và sau đó bán khi biểu đồ cho thấy giá đang bắt đầu đi ngang hoặc đi xuống.

Tại sao phân tích kỹ thuật hoạt động

Phân tích kỹ thuật hoạt động vì giá và khối lượng thường tiết lộ tâm lý tập thể của những người tham gia thị trường. Các biểu đồ kỹ thuật có thể tiết lộ những thay đổi trong cán cân sợ hãi/tham lam ngay sau khi những thay đổi đó xảy ra và điều đó tạo cơ hội cho các giao dịch có lợi nhuận. Khi đã thực hiện một giao dịch, các nhà phân tích kỹ thuật theo dõi giá và khối lượng để tìm các tín hiệu bán vị thế. Nếu thực hiện đúng, các giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật sẽ có cơ hội thành công cao hơn mức trung bình; tuy nhiên, các kỹ thuật quản lý tiền vẫn phải được sử dụng để đề phòng những biến động giá không lường trước được.

Sự lạm dụng phân tích kỹ thuật

Mặc dù những kiến thức cơ bản về phân tích kỹ thuật rất dễ học, nhưng việc áp dụng chúng một cách chính xác và thành công không hề dễ dàng. Vì điều này, nhiều người đã mất tiền khi sử dụng phân tích kỹ thuật và sau đó kết luận rằng nó không có giá trị. Thật không may, nhiều nhà giao dịch cả tin đã mua những “hệ thống” kỹ thuật hứa hẹn những khoản lợi nhuận kỳ lạ mà không tốn nhiều công sức. Vào thời điểm người mua phát hiện ra rằng hệ thống không hoạt động, tiền của họ đã cạn từ lâu.

Phân tích kỹ thuật cũng giống như bất kỳ công việc kiếm tiền nào khác - nó cần có thời gian, năng lượng và tiềm ẩn rủi ro. Dưới đây là những cách phân tích kỹ thuật đã bị lạm dụng:

Tâm lý Chén Thánh...

Một trong những quan niệm sai lầm phổ biến nhất về phân tích kỹ thuật là một hệ thống giao dịch (một bộ quy tắc mua và bán) có thể được tạo ra để mang lại lợi nhuận nhất quán với ít hoặc không có rủi ro.

Có một số lý do mà một “hệ thống hoàn hảo” không thể duy trì được. Thứ nhất, thị trường là tập hợp bao gồm những người có ý chí tự do và được điều hướng bởi tâm lý sợ hãi và tham lam. Một hệ thống hoàn hảo yêu cầu giá phải liên tục di chuyển theo các mẫu hình có thể dự đoán được. Điều này sẽ không bao giờ có thể thực hiện được khi có sự tham gia của con người. Thứ hai, có nhiều tổ chức tài chính giám sát thị trường và họ lợi dụng các mẫu hình để thúc đẩy giá hoặc chống lại các nhà giao dịch bằng cách giao dịch ngược lại.

“Nhà giao dịch lang băm” ...

Các “nhà giao dịch lang băm” và các “bậc thầy” luôn đưa ra lời khuyên về cách kiếm lợi nhuận trên thị trường. Đây là những người lợi dụng tài chính của các nhà giao dịch mới, thiếu hiểu biết bằng cách hứa hẹn những phương pháp kiếm tiền nhanh chóng, có tỷ lệ hoàn vốn cực cao hoặc cung cấp các room tín hiệu với các khoản phí đáng kể.

Các phương tiện truyền thông và Internet ngày nay thường xuyên lăng xê những chuyên gia thị trường mới nổi trong khi những bậc thầy thực sự về thị trường như Warren Buffett, Soros hay Paul Tudor Jones là hiếm như sau buổi sớm - họ có sự hiểu biết sâu sắc về thị trường, đã được kiểm chứng trong nhiều thập kỷ.

Phân tích kỹ thuật cho phép tôi kiểm soát thị trường...

Mặc dù đây là niềm tin vô lý, nhưng trong tiềm thức, việc phân tích biểu đồ có thể khiến các nhà giao dịch mới có cảm giác rằng họ đang kiểm soát hoàn toàn thị trường & điều này sẽ khiến họ mất đi tính khách quan: “Hôm nay giá vừa phá vỡ mô hình, ngày mai nó sẽ test lại vì đó là một mô hình thực sự tốt!”

Phản ứng ngược lại cũng tai hại không kém: “Giá đã phá vỡ hỗ trợ cứng! PTKT là vô giá trị!”. Cả hai phản ứng đều được thúc đẩy bởi cảm xúc, điều mà phân tích kỹ thuật cố gắng loại bỏ.

Bài tới, chúng ta sẽ xem xét kỹ lưỡng các giả định mà phân tích kỹ thuật cung cấp.