Điểm nóng forex tuần 25-29/4: Thị trường liệu có đang định giá quá mức việc thắt chặt chính sách?!

Mức độ biến động trên thị trường tiền tệ có sự gia tăng đáng kể trong nửa cuối tuần vừa qua với những sự thay đổi đáng chú ý trong mức độ định giá thắt chặt chính sách đối với các NHTW. Vậy trong tuần mới này chúng ta cần chú ý đến các nhân tố dẫn dắt nào? Mời anh em cùng tìm hiểu!

FED sẽ tăng lãi suất 0.75% - Mức định giá quá hung hăng?

Áp lực đang tăng lên đối với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) khi họ bước vào thời kỳ “im hơi lặng tiếng” trước cuộc họp chính sách tiếp theo, dự kiến diễn ra vào ngày 4 tháng 5. Đáng chú ý, bình luận cuối cùng mà chúng ta nghe được từ các nhà hoạch định chính sách của Fed đó là chính Chủ tịch Powell đã nói rằng “mức tăng 50 điểm cơ bản sẽ được xem xét trong cuộc họp tới”, và từ James Bullard - một quan chức diều hâu rằng mức tăng 0.75% là không thể loại trừ.

Có một thực tế rằng FED đang ngày càng thể hiện rõ quan điểm rằng họ phải nâng lãi suất một cách mạnh mẽ để kiểm soát lạm phát. Trong bối cảnh đó, gợi ý về việc tăng lãi suất 75bps, một động thái mà Fed đã không làm kể từ năm 1994, nhưng đây không phải là một điều kỳ lạ như đối với hầu hết các nhà giao dịch đang nghĩ - những người đã không tham gia vào thị trường trong 28 năm trước đó.

Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện đang định giá hơn 95 % khả năng tăng lãi suất ở mức 0.5% trong cuộc họp tháng 5.



Và 76.7% khả năng sẽ có một đợt tăng lãi suất 0.75% trong hai cuộc họp tiếp theo (cuộc họp vào tháng 5 hoặc tháng 6).



Nói cách khác, các nhà giao dịch tin rằng Fed sẽ tăng lãi suất một cách mạnh mẽ “cho đến khi có điều gì đó bị phá vỡ”. Do đó, với một lộ trình chính sách thiếu chắc chắn và có độ trễ (trong việc nó được đưa ra và ảnh hưởng vào nền kinh tế), mức độ biến động của thị trường có thể tiếp tục tăng trong phần còn lại của năm.

Cũng liên quan đến lãi suất, dữ liệu quan trọng nhất đối với USD trong tuần này chính là báo cáo PCE lõi - một biện pháp đo lường lạm phát ưa thích của FED, chỉ số đã liên tục tăng trong 5 tháng qua. Mặc dù ước tính ban đầu cho rằng nó có thể ổn định quanh mức 5.4%, nhưng một mức tăng bất ngờ có thể thúc đẩy khả năng tăng lãi suất ở mức 0.75% đã nói ở trên, điều này có thể khiến USD tiếp tục tăng mạnh trong khi thị trường chứng khoán sụt giảm.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/60709/

Báo cáo thu nhập của các doanh nghiệp

Tuần này đánh dấu tình trạng cao điểm của mùa thu nhập quý 1, với 5 trong số 7 công ty lớn nhất của Mỹ theo vốn hóa thị trường đưa ra kết quả. Tính đến hiện tại, đã có những tín hiệu hỗn hợp xuất hiện, với kết quả kinh doanh vững chắc của Tesla, một gã khổng lồ ngành ô tô điện, hay kết quả thu nhập tồi tệ một cách bất ngờ của Netflix, điều đã dẫn đến một cuộc tháo chạy khiến giá cổ phiếu của hãng mất 1/3 giá trị. Có lẽ đã đến lúc thay Netflix bằng Tesla trong từ viết tắt FAANG, và có thể trở thành nhóm mới có tên…FANTA!



Trong tuần mới này, những công ty lớn như Alphabet / Google, Meta / Facebook, Microsoft, Apple và Amazon đều dự kiến công bố kết quả của họ, rải rác từ Thứ Ba đến thứ Năm. Các trader cần chú ý rằng kết quả có thể không chỉ ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán mà tác động có thể lan rộng sang các thị trường khác.

Lịch báo cáo chi tiết của các doanh nghiệp lớn:

• Thứ hai: ATVI
• Thứ ba: MSFT, GOOG, TXN, V, HSBC
• Thứ tư: FB, BA, F, LYG, PYPL, QCOM, SPOT
• Thứ năm: AAPL, AMZN, INTC, MA, CAT, MCD, TWTR
• Thứ sáu: CVX, XOM, NWG

Về mặt dữ liệu kinh tế

Lịch công bố dữ liệu kinh tế trong tuần mới được đánh giá là không quá dày đặc, với dữ liệu quan trọng bậc nhất đã được đề cập ở trên, dữ liệu PCE của Mỹ. Ngoài ra còn có dữ liệu tăng trưởng GDP quý 1 của Mỹ vào thứ Năm, cùng với dữ liệu lạm phát của khu vực đồng tiền chung Châu âu với những tác động tiềm tàng đến các quyết định chính sách của các NHTW.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/44262/

Lịch công bố các dữ liệu tiêu biểu gồm:

• Thứ hai: Báo cáo Ifo Đức, Thống đốc BoC phát biểu
• Thứ ba: Lạm phát Nhật, Đơn hàng lâu bền Mỹ, Niềm tin người tiêu dùng Mỹ
• Thứ tư: Lạm phát Úc
• Thứ năm: BoJ họp chính sách, Lạm phát Đức, GDP Mỹ
• Thứ sáu: PPI Úc, GDP Canada và Đức, Lạm phát EU, Lạm phát Mỹ

Trên đây là các điểm nóng cần chú ý trên thị trường trong tuần mới, anh em chú ý để có chiến lược giao dịch phù hợp nhé!

Tham khảo: Forex.com