Các hệ thống giao dịch đi theo xu hướng kiếm lợi nhuận từ đâu?

Chẳng có lợi nhuận nào được tạo ra từ thị trường nếu không có một ai đó ở phía đối diện sẵn sàng bỏ tiền ra cho bạn.

Bất kỳ ai quản lý quỹ giao dịch cũng hiểu rõ điều này. Một số người sẽ sử dụng phân tích chart từ quá khứ, luyện tập backtest thật nhiều lần và thuyết phục một hệ thống giao dịch đã được kiểm chứng trên... phần mềm máy tính thì cũng có thể làm được điều tương tự như khi thực chiến.

Vấn đề là, trong quá trình bạn backtest, bạn chẳng có tác động gì mấy đến thị trường thực tế cả. Vì cái mà bạn giao dịch không phải môi trường thực tế.

Một số thậm chí còn viết các bài báo về hai thế kỷ theo xu hướng mà không quan tâm đến việc loại hình thương mại này lần đầu tiên được đề cập đến trong bài viết Thời báo thời trang năm 1949 của nhà tiên phong Alfred Winslow Jones của Australia. Trước đó, vào năm 1935, HM Gartley đã đưa ra các tài liệu tham khảo về việc di chuyển trung bình và sử dụng chúng để kinh doanh cuốn sách Lợi nhuận trên thị trường chứng khoán và nhà kinh doanh tiên phong William Dunnigan đã xuất bản Trading With The Trend vào năm 1934. Nhưng sự chấp nhận chính thức của xu hướng với bài viết của Richard Dochian, Phương pháp theo dõi theo xu hướng năm 1957. Lưu ý rằng Dochian đã sử dụng quy tắc trung bình động 5-20 ngày. Điều này rất quan trọng để nhận ra bởi vì phần lớn những gì được gọi là xu hướng-sau ngày nay là xa những ý tưởng của những người tiên phong. Đơn giản bởi vì 20 ngày và 200 ngày có thể là các khoảng thời gian có mức trung bình di chuyển, điều này không có nghĩa là trong cả hai trường hợp, xu hướng sau cũng có nghĩa tương tự. Điều này được thảo luận chi tiết hơn trong bài viết này, nơi tôi cũng đề cập đến cuộc phỏng vấn TED của J. Simons, nơi ông cơ bản gọi là xu hướng sau khi chết.

https://medium.com/@mikeharrisNY/where-do-trend-following-profits-come-from-9c4461b43ce9