BCR - Phân tích Vàng, Dầu thô, FX ngày 19/04/2024

Chỉ số đô la Mỹ



Chỉ số Đô la Mỹ đã tăng lên 106.25 vào thứ Năm và sẵn sàng kiểm tra mức cao trước đó gần 106.51. Sự gia tăng này được hỗ trợ bởi lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và sự gia tăng tương ứng của lãi suất Kho bạc Hoa Kỳ. Đồng đô la cũng được hưởng lợi từ tỷ lệ thất nghiệp thấp. Các khoản đặt cược diều hâu của Fed có thể đóng vai trò như một tấm đệm. Sự suy giảm hôm thứ Tư có thể được coi là một sự điều chỉnh nhỏ. Nền kinh tế Mỹ đang trải qua lạm phát khó khăn và tăng trưởng mạnh mẽ. Fed khó có thể tăng lãi suất một lần nữa nhưng có xu hướng thắt chặt thị trường bằng cách tăng lãi suất và nới rộng chênh lệch để thúc đẩy đồng đô la. Tuy nhiên, do các điều kiện tài chính vẫn còn lỏng lẻo nên cần phải thắt chặt chính sách hơn nữa và đà tăng của đồng đô la đang tạm dừng. Chỉ số Đô la Mỹ giảm lần đầu tiên kể từ thứ Hai tuần trước, giao dịch ở dưới mức 106.00 một chút, sau khi đạt mức cao chu kỳ mới gần 106.51 vào giữa tuần. Sự phục hồi của đồng đô la dự kiến sẽ tiếp tục khi dữ liệu gần đây xác nhận lạm phát mạnh và bền vững của Hoa Kỳ, đồng thời Chủ tịch Fed Powell và các quan chức Fed khác đã áp dụng lập trường diều hâu hơn. Điều này dự kiến sẽ gây áp lực lên lợi suất trái phiếu Mỹ, đó chính xác là những gì Fed hy vọng về một đợt tăng lãi suất khác. Khi thị trường cuối cùng chịu khuất phục trước Fed, đồng đô la dự kiến sẽ tăng thêm.



Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày tiếp tục hiển thị các điều kiện mua quá mức, cho thấy một giai đoạn điều chỉnh hoặc củng cố sắp xảy ra. Đường phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) biểu thị các thanh màu xanh lá cây giảm dần, ngụ ý rằng động lực mua đang suy yếu và phe gấu có thể sớm nắm quyền kiểm soát. Bất chấp những ảnh hưởng giảm giá ngắn hạn được thể hiện qua các chỉ báo kỹ thuật, những nhà đầu cơ giá lên vẫn giữ vững lập trường của mình. Hiện tại, phe bò đang thống trị Chỉ số Đô la Mỹ trong hoàn cảnh hiện tại. Điều này cho thấy triển vọng tích cực trong trung và dài hạn, với khả năng chỉ số này tăng lên trên 106.00 (một mức tâm lý quan trọng) hoặc thậm chí là mức cao trước đó là 106.51. Những thách thức tiếp theo đối với mức cao nhất tháng 11 là 107.11 và khu vực 107.17 (mức hồi phục Fibonacci 50.0% từ 114.77 đến 99.57) không bị loại trừ. Tuy nhiên, nếu Chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục điều chỉnh, các mức giảm cần theo dõi bao gồm 105.23 (mức thấp của thứ Sáu tuần trước) và 105.00 (mức tâm lý).



Hãy cân nhắc việc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ gần mức 106.28 hôm nay, với mức dừng lỗ ở 106.40 và mục tiêu ở 105.95 và 105.85.




XTIUSD



Đầu phiên giao dịch tại Mỹ, áp lực bán lên dầu thô WTI gần như biến mất. Gần đây nó đã phá vỡ dưới mức quan trọng là $84.00 và giảm xuống dưới $82.00. Sự lạc quan từ các cuộc đàm phán hòa bình sơ bộ và dữ liệu Mỹ cao hơn mong đợi đã đẩy Chỉ số Đô la Mỹ trở lại trên 106.00. Giữa tuần, giá dầu thô WTI giảm khoảng 3% do tồn kho thương mại của Mỹ tăng, dữ liệu yếu từ các nền kinh tế lớn và tình hình Trung Đông tiến triển. Những cơn gió ngược kinh tế làm giảm lợi nhuận từ căng thẳng địa chính trị, dẫn đến một tuần yếu kém khi thị trường chờ đợi những diễn biến tiếp theo ở Trung Đông. Giá dầu chứng kiến sự sụt giảm đáng kể, xóa đi một số mức tăng trong ba tháng qua. Dầu thô WTI giảm xuống mức thấp hơn, bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng về lãi suất cao hơn từ thời gian nắm giữ kéo dài của Fed và kỳ vọng hạn chế về lượng dầu tồn kho của Mỹ, khiến thị trường rơi vào tình trạng không chắc chắn. Những yếu tố này được coi là rủi ro địa chính trị gia tăng ảnh hưởng tích cực đến giá dầu, cùng với những lo ngại về việc Mỹ tái đưa dầu nông nghiệp vào sử dụng. Cuộc xung đột hiện nay ở Trung Đông khó có thể khiến Mỹ áp đặt các biện pháp trừng phạt nghiêm khắc đối với hoạt động xuất khẩu dầu của Iran. Những người tham gia thị trường tin rằng có thể thực hiện thêm trừ khi có những rủi ro chiến tranh mới.



Từ góc độ kỹ thuật, việc điều chỉnh chốt lời trong nửa đầu tuần khiến giá dầu giảm, nhưng xu hướng chung vẫn là tăng. Phản ứng giảm giá lần này cho thấy sẽ có một đợt thoái lui. Nếu giá xác nhận mức phá vỡ dưới $81.10 (mức thoái lui Fibonacci 38.2% từ $71.42 đến $87.08), phe gấu sẽ tập trung vào khu vực xung quanh $80.00 (mức tâm lý). Về mặt tích cực, do tình hình ở Trung Đông là mối quan tâm chính của các nhà đầu tư nên tiềm năng giảm giá có thể bị hạn chế kể từ bây giờ. Những chú bò có thể giành lại quyền kiểm soát khoảng 84.00 USD (mức phục hồi Fibonacci 61.8% từ 93.94 USD lên 67.94 USD) và 84.42 USD ( đường trung bình động 9 ngày), chuyển trọng tâm trở lại mức cao nhất của tuần trước là 87.12 USD. Mức tiếp theo cần theo dõi là 89.64 USD, mức cao nhất kể từ ngày 20 tháng 10.



Hãy cân nhắc việc mua dầu thô gần mức 81.45 USD hôm nay, với mức dừng lỗ ở mức 81.10 USD và mục tiêu ở mức 82.60 USD và 82.80 USD.




XAUUSD



Vào thứ Năm, giá giao dịch vàng ở mức trên 2,380 USD. Bất chấp dữ liệu lạc quan của Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ổn định, lo ngại về căng thẳng leo thang ở Trung Đông vẫn tiếp tục đẩy vàng lên cao hơn. Bất chấp những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed, tâm lý lạc quan vẫn xuất hiện. Sự sụt giảm của lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ làm suy yếu đồng đô la, hạn chế đà giảm giá của vàng. Mặt khác, những bất ổn địa chính trị tiếp tục hỗ trợ vàng và nếu căng thẳng leo thang, giá vàng có thể vượt quá phạm vi 2.500 USD/ounce. Những người tham gia thị trường ước tính đến năm 2025. giá vàng sẽ đạt 3,000 USD/ounce. Vào đầu năm, các nhà đầu tư coi đây là một kịch bản cực kỳ lạc quan và đặc biệt, nhưng bây giờ nó không chỉ có thể xảy ra mà còn rất có khả năng xảy ra. Xu hướng rủi ro hiện tại vẫn thuận lợi cho vàng và trong trung hạn, các yếu tố kinh tế vĩ mô sẽ bắt kịp diễn biến mạnh mẽ đã hỗ trợ thị trường vàng trong năm qua. Giá vàng sẽ chỉ có cơ hội giảm nếu các ngân hàng trung ương ngừng mua hoặc nhà đầu tư quay lại giai đoạn chấp nhận rủi ro.



Biểu đồ hàng ngày của vàng cho thấy sự hình thành doji được hình thành vào thứ Ba, cho thấy thiếu lực mua hỗ trợ để duy trì đà tăng giá vàng, mở ra cơ hội điều chỉnh. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã giảm xuống dưới mức 80 và sắp giảm xuống dưới mức 70 (hiện ở mức 71.40), cho thấy áp lực mua đang giảm dần. Sự phục hồi của vàng đang trải qua một đợt thoái lui. Mức hỗ trợ đầu tiên đối với vàng sẽ là 2,356 USD/ounce ( đường trung bình động 10 ngày), tiếp theo là mức thấp nhất vào ngày 15 tháng 4 ở mức 2,324 USD/ounce. Một khi các mức này bị vi phạm, giá vàng có thể kiểm tra mức 2,300 USD/ounce (mức tâm lý). Về mặt tăng giá, trước tiên cần chú ý đến $2,395.60 (mức cao nhất của ngày thứ Tư) và $2,400.00 (mức tâm lý). Phá vỡ mức thứ hai sẽ đạt mức cao lịch sử là 2,431 USD/ounce, tiếp theo là mức 2,450 USD.



Hãy cân nhắc việc mua vàng trước $2,375.00 ngay hôm nay, với mức dừng lỗ ở mức $2,370.00 và mục tiêu ở mức $2,390.00 và $2,795.00.




AUDUSD



Được thúc đẩy bởi áp lực mua mạnh đối với đồng đô la Mỹ, cặp AUD/USD đã nhanh chóng đảo ngược xu hướng tăng mạnh kể từ thứ Tư, tiếp tục xu hướng giảm, trong khi kết quả trái chiều của báo cáo thị trường lao động trong nước không hỗ trợ được đồng đô la Úc. AUD đã chứng kiến một đợt thoái lui nhẹ vào thứ Năm. Áp lực bán mới và tâm lý rủi ro chung trên thị trường càng củng cố thêm sự điều chỉnh của đồng đô la Mỹ. Điều này có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn nữa về tình hình kinh tế ở Mỹ và có khả năng ảnh hưởng đến hướng đi của đồng đô la. Tuy nhiên, dữ liệu việc làm hỗn hợp của Úc dường như gây áp lực giảm giá cho đồng đô la Úc. Với việc chỉ số ASX 200 tiếp tục tăng vào thứ Năm, đồng đô la Úc đã có được động lực. Được hỗ trợ bởi sự tăng giá của kim loại quý, cổ phiếu khai khoáng đã hỗ trợ thị trường chứng khoán trong nước. Bất chấp lo ngại Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn thêm việc cắt giảm lãi suất, thị trường chứng khoán Mỹ qua đêm vẫn tiếp tục suy giảm nhưng động lực tích cực này vẫn tồn tại.



Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, vào thứ Năm, tỷ giá AUD/USD đã giao dịch trên mức 0.6450 tại một thời điểm. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày cho thấy tâm lý giảm giá đối với tỷ giá hối đoái AUD/USD vì chỉ số này vẫn ở dưới mức 50 (hiện ở mức 41.90). Mức kháng cự chính cho cặp tiền tệ này dự kiến là 0.6454 (mức thoái lui Fibonacci 23.6% từ 0.6667 đến 0.6389), phù hợp với mức đáng kể là 0.6450. Việc phá vỡ mức này có thể củng cố động lượng của cặp tiền tệ và có thể kiểm tra rào cản tâm lý 0.6500. Mức tăng tiếp theo để AUD/USD tăng là xung quanh ngưỡng kháng cự liên quan tiếp theo ở mức 0.6535 (trung bình động 200 ngày). Mặt khác, mức hỗ trợ quan trọng nằm ở mức giá tâm lý là 0.6400. Việc phá vỡ mức này có thể làm tăng áp lực giảm giá đối với cặp tiền tệ AUD/USD, có khả năng khiến nó hướng tới các mức hỗ trợ chính gần mức dao động thấp nhất trong tháng 11 là 0.6340 - 0.6335.





Hãy cân nhắc việc mua vào đồng đô la Úc trước mức 0.6400 hôm nay, với mức dừng lỗ ở 0.6385 và mục tiêu ở 0.6450 và 0.6460.




GBPUSD



Trong phần sau của phiên, GBP/USD giảm nhẹ, giao dịch gần mức 1.2440. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ tốt hơn mong đợi và dữ liệu chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia đã hỗ trợ đồng đô la Mỹ, gây áp lực lên cặp tiền tệ này. Trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm ở châu Á, GBP/USD duy trì điểm yếu, dao động quanh mức 1.2450. Dữ liệu lạm phát yếu ở Anh đã thúc đẩy thị trường kỳ vọng về việc Ngân hàng Anh sẽ cắt giảm lãi suất trong tương lai, tạo thêm áp lực lên GBP/USD. Ngân hàng Anh gợi ý rằng Vương quốc Anh vẫn đang trên đà cắt giảm lãi suất vì dữ liệu mới nhất cho thấy tốc độ tăng giá trong nền kinh tế Anh đang chậm lại hơn nữa. Về phía đồng đô la, số liệu doanh số bán lẻ tháng 2 lạc quan được công bố vào đầu tuần này cho thấy nền kinh tế Mỹ đang mạnh mẽ. Báo cáo này làm dấy lên suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn chu kỳ nới lỏng trong năm nay. Chủ tịch Fed Powell tuyên bố rằng ông sẽ đợi lâu hơn dự kiến trước đó để cắt giảm lãi suất sau khi dữ liệu lạm phát bất ngờ tăng lên. Powell nói thêm rằng Fed có thể cần thêm thời gian để có được niềm tin rằng tăng trưởng giá đang hướng tới mục tiêu 2% của Fed trước khi giảm chi phí đi vay. Ngược lại, điều này đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la và hạn chế khả năng tăng giá của GBP/USD.



Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đang tiến đến vùng quá bán. Xu hướng tăng cho thấy thị trường hiện đang bị người bán thống trị và khi người bán tạm nghỉ, cặp tiền tệ này có thể bị điều chỉnh hoặc đảo chiều giá. Khi đánh giá bức tranh rộng hơn, cần lưu ý rằng GBP/USD đang giao dịch dưới các đường trung bình động 20 ngày (1.2572), 100 ngày (1.2658) và 200 ngày (1.2575), cho thấy xu hướng giảm tổng thể. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ điểm giao nhau giảm giá giữa các đường trung bình động 20 ngày và 200 ngày, dự kiến sẽ xảy ra quanh mức 1.2570. có khả năng làm tăng áp lực giảm giá đối với GBP/USD. Các mục tiêu cần theo dõi bao gồm 1.2400 (mức tâm lý) và 1.2364 (mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ 1.2037 đến 1.2893).





Hôm nay, chúng tôi khuyên bạn nên mua đồng bảng Anh trước mức 1.2420. với mức dừng lỗ ở mức 1.2400 và mục tiêu ở mức 1.2470 và 1.2480.




USDJPY



USD/JPY tìm thấy lực mua gần mức 154.00 do các nhà đầu tư tin rằng sự can thiệp của Nhật Bản chỉ là giải pháp tạm thời để hỗ trợ đồng yên yếu. Dữ liệu CPI quốc gia tại Nhật Bản sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường đối với việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Bất chấp kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, đồng đô la Mỹ vẫn có khả năng bị sụt giảm. Trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm ở châu Á, USD/JPY đã chứng kiến ngày thứ hai liên tiếp giảm sâu, giao dịch trên mức 154.00 một chút. Sự sụt giảm của đồng đô la Mỹ gây áp lực lên USD/JPY. Đồng yên có thể được hỗ trợ khi cán cân thương mại của Nhật Bản trở nên thặng dư trong tháng 3. Cán cân thương mại hàng hóa của Nhật Bản chuyển từ thâm hụt 377.8 tỷ Yên sang thặng dư 366.5 tỷ Yên. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông có thể thúc đẩy dòng vốn trú ẩn an toàn, củng cố đồng yên. Hôm thứ Tư, Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden đã phát biểu tại Trung tâm Công nghiệp Thép Hoa Kỳ Pittsburgh, ủng hộ việc tăng áp lực lên ngành thép của Trung Quốc, bao gồm khả năng tăng gấp ba lần mức thuế 7.5% hiện có đối với thép và nhôm Trung Quốc. Sự phát triển này có thể mang lại lợi ích cho thị trường Nhật Bản và hỗ trợ đồng yên. Mặt khác, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn do nền kinh tế Mỹ mạnh mẽ và lạm phát cao kéo dài sẽ cân bằng áp lực giảm giá đối với USD/JPY.



Cấu trúc cờ và nến tăng giá xuất hiện trên biểu đồ hàng ngày của USD/JPY, cho thấy cặp tiền tệ này có thể tăng và phá vỡ trên mức 155.00. Như đã đề cập trước đó, đây được coi là mục tiêu can thiệp tiềm năng, vì vậy các nhà giao dịch cần nắm rõ mọi bình luận chính thức từ Ngân hàng Nhật Bản. Nếu ngân hàng trung ương cho phép USD/JPY tăng, thì các mức kháng cự của kênh ở mức 155.80 và 156.36 yên (mức thoái lui Fibonacci 138.2% từ 151.91 đến 140.25) sẽ là mục tiêu tiếp theo. Mức kháng cự trước đó là 153.20 hiện là mức hỗ trợ đầu tiên. Nếu sự suy yếu tiếp tục xảy ra, trọng tâm sẽ ở mức 152.00. Trong quá trình pullback, cặp tiền tệ có thể ổn định gần mức này, nhưng nếu xảy ra sự cố, không thể loại trừ khả năng giảm nhanh xuống 150.80. sau đó là 150.00 (mức tâm lý).





Hôm nay, chúng tôi khuyên bạn nên bán USD trước mức 154.90. với mức dừng lỗ là 155.25 và mục tiêu là 154.00 và 153.80.




EURUSD



Sự phục hồi mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ đã thu hút người bán quay trở lại thị trường, khiến EUR/USD lấy lại mức tăng trước đó gần mức cao hàng tuần là 1.0690 và thay vào đó tập trung vào lợi nhuận tiềm năng ở mức gần 1.0600. Trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm ở châu Á, tỷ giá EUR/USD dao động cao hơn về mức 1.0690. Đồng đô la lại phải đối mặt với áp lực bán và thị trường duy trì khẩu vị rủi ro, thúc đẩy tỷ giá EUR/USD. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã bình luận hôm thứ Ba rằng dữ liệu gần đây dường như không mang lại niềm tin lớn hơn cho Fed và cho rằng việc đạt được mục tiêu 2% của Fed có thể mất nhiều thời gian hơn dự kiến. Những nhận xét diều hâu của Powell có thể cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la trong ngắn hạn và hạn chế khả năng tăng giá của EUR/USD. Mặt khác, nhà đầu tư tăng đặt cược vào việc Ngân hàng Trung ương châu Âu cắt giảm lãi suất trong tháng 6. Trong khi đó, nếu giảm phát tiếp tục như dự kiến, lãi suất huy động sẽ giảm từ mức cao kỷ lục hiện nay là 4% xuống 3% vào cuối năm nay. Chênh lệch lãi suất luôn là yếu tố thúc đẩy chính đối với EUR/USD. Lập trường ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã kéo đồng euro giảm giá, tạo áp lực giảm giá đối với EUR/USD.



Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD đã giảm xuống mức thấp nhất năm 2024 là 1.0601 vào đầu tuần này (16 tháng 4), điều này có thể cho thấy sự quay trở lại mức thấp hàng tuần là 1.0495 (13 tháng 10 năm 2023), mức đáy năm 2023 là 1.0448 ( ngày 3 tháng 10) và mức quan trọng hiện tại là 1.0400 trước khi quay trở lại mức thấp nhất vào tháng 11 năm 2023 là 1.0516 (ngày 1 tháng 11). Ở chiều hướng tăng điểm, EUR/USD dự kiến sẽ nhắm mục tiêu mức quan trọng là 1.0712 (mức thoái lui Fib lui 61.8% từ 1.0488 đến 1.1139) và 1.0700 (mức tâm lý), tiếp theo là mức tiếp theo hướng tới đường trung bình động 20 ngày ở mức 1.0765. bằng 1.0800 (mức tâm lý).





Hôm nay, chúng tôi khuyên bạn nên mua đồng euro trước mức 1.0620. với mức dừng lỗ là 1.0600 và mục tiêu là 1.0690 và 1.0695.