Phù thuỷ Mark Minervini: "Trader nhỏ lẻ có lợi thế hơn hẳn trader quỹ" và cách trở thành Siêu Trader

[Nhật Hoài]

Phù thuỷ Mark Minervini chia sẻ cách chống lại bản năng con người để trading thành công

Phù thuỷ trader Mark Minervini và thử thách quăng tiền ra cửa sổ

Lược dịch từ bài viết "Don't invest like fund managers" của Mark Minervini, phù thuỷ thị trường, nhà vô địch cuộc thi đầu tư Hoa Kỳ.

Anh em ĐỂ LẠI COMMENT để được tag vào các bài lược dịch của Mark Minervini nhé!

***

Nếu bạn là 1 trader đang tìm kiếm siêu lợi nhuận, chẳng những bạn không nên nghe theo phần lớn các trader quỹ, bạn còn không nên trade theo cách của họ. Nếu bạn đang muốn trade giống như trader quỹ, sao bạn không đưa tiền cho họ trade cho lẹ? Bạn sẽ có được kết quả tốt hơn mà chẳng phải làm gì.

Thực tế là để đạt được siêu lợi nhuận, các trader quỹ cần phải học cách trade sao cho càng giống các siêu trader hơn, và càng ít giống với trader quỹ bình thường hơn càng tốt. Phần lớn các quỹ đầu tư lớn đều bị ràng buộc với sự tầm thường về bản chất. Trader cá nhân, thực sự có lợi thế hơn hẳn các trader cho quỹ này.

Trái ngược với suy nghĩ thông thường, các trader quỹ thực ra chẳng có lợi thế gì hơn so với trader nhỏ lẻ. Bất lợi lớn nhất bất kỳ quỹ đầu tư nào cũng đối mặt, là khối lượng giao dịch quá lớn. Trader quỹ cần mức thanh khoản cực cao để có thể vào các khối lượng cổ phiếu hoặc các lot giao dịch Forex khổng lồ mà không được làm thị trường biến động. Điều này áp lực trader quỹ phải chọn các cổ phiếu có số lượng lưu thông trên thị trường lớn.

Đây chính xác là yếu tố ngược lại với thứ ta coi là chìa khoá để đạt được siêu lợi nhuận: các cổ phiếu vốn hoá thấp với số lượng lưu thông thấp. Các quỹ lớn rất khó khăn, thậm chí không thể vào được các vị thế long/short với 1 cổ phiếu có số lượng lưu thông thấp. Ngay cả khi có thể thì vấn đề thực sự sau đó cũng sẽ tới: làm sao để bán được cổ phiếu khi nó đang rơi? Khi bị buộc phải thanh lý 1 vị thế lớn, quỹ đầu tư đó có thể khiến giá cổ phiếu rơi nặng nề hơn vì lệnh bán của họ.

Một nhà đầu tư nhỏ lẻ, trong khi đó có thể vào ra lệnh cực kỳ nhanh chóng, hầu như ngay lập tức, và có thể vào dễ dàng các cổ phiếu vốn hoá nhỏ có mức tăng trưởng cao, và thoát lệnh dễ dàng khi cần phải bán. Họ còn có khả năng đứng ngoài - không vào bất kỳ vị thế nào, khi điều kiện thị trường không thuận lợi với họ. Trong khi đó trader quỹ buộc phải giao dịch liên tục.

Một bất lợi nữa là nhiều quỹ đầu tư lớn chỉ có thể mua cổ phiếu từ danh sách được chấp thuận mua của hội đồng. Những người quản lý làm việc với các hội đồng này để giải thích quyết định mua bán. Để an toàn và giữ uy tín, họ chỉ có thể chọn các cổ phiếu chất lượng cao - blue chip - để tránh các rắc rối sau này. Và như vậy thì không thể đạt siêu lợi nhuận được.

Trader nhỏ lẻ, ngược lại, có thể đi theo các xu hướng mới của thị trường ngay lập tức. Không hề có hội đồng chấp thuận nào, và cũng chẳng cần phải "đa dạng hoá" rủi ro. Với công nghệ ngày nay, phần lớn các trader đều được tiếp cận với các công cụ giao dịch xịn sò như nhau. Họ có thể tiếp cận bất kỳ thị trường nào họ thích, với rủi ro thấp hơn khi họ có thể đặt dừng lỗ mà rất ít khả năng bị trượt giá. Bên cạnh đó, họ còn có lợi khi mức phí giao dịch ngày nay cực thấp.

Tóm lại, nếu bạn muốn có kết quả chán phèo của quỹ đầu tư, hãy đầu tư như quỹ. Nếu bạn muốn kết quả siêu lợi nhuận, bạn phải đầu tư như 1 siêu trader.

***

Anh em ĐỂ LẠI COMMENT để được tag vào các bài lược dịch của Mark Minervini nhé!

Nguồn minervini private access
​

Đặt mua sách của Mark Minervini tại đây:

https://finfin.vn/products/phuong-phap-giao-dich-cua-phu-thuy-trader