- 6,462
- 29,188
Có rất nhiều người nói rằng: “Đầu tư chứng khoán giống như đánh bạc trong Casino vậy”. Có lẽ đúng như vậy, đầu tư và đánh bạc đều liên quan đến rủi ro. Nhưng cờ bạc lại thường là một hoạt động ngắn hạn, trong khi đầu tư cổ phiếu có thể kéo dài suốt đời. Vậy rốt cuộc, đầu tư chứng khoán có phải là đánh bạc hay không, mời anh em đọc tiếp nội dung bên dưới nhé.
Đầu tư là hành động phân bổ vốn vào một tài sản như cổ phiếu chẳng hạn, với kỳ vọng tạo ra lợi nhuận. Rủi ro và lợi nhuận đi đôi với nhau, rủi ro thấp tương đương lợi nhuận kỳ vọng thấp, trong khi lợi nhuận cao hơn thường đi kèm với rủi ro cao hơn.
Các nhà đầu tư phải luôn quyết định số tiền họ muốn mạo hiểm ví dụ như 2-5% vốn. Các nhà đầu tư hầu như đều biết ưu điểm của việc đa dạng hóa danh mục. Tuy nhiên, kỳ vọng rủi ro và lợi nhuận có thể thay đổi lớn trong cùng một loại tài sản, đặc biệt là cổ phiếu. Ví dụ, cổ phiếu blue-chip giao dịch trên NYSE sẽ có hồ sơ hoàn vốn rủi ro khác với cổ phiếu vốn hóa nhỏ giao dịch trên một sàn giao dịch nhỏ.
Về bản chất, đây là một chiến lược quản lý rủi ro trong đầu tư: Phân bổ vốn trên các tài sản khác nhau hoặc các loại tài sản khác nhau trong cùng một danh mục, có thể sẽ giúp giảm thiểu tổn thất tiềm năng.
Có nhiều nhà đầu tư sử dụng phân tích kỹ thuật trên các biểu đồ cổ phiếu để nâng cao hiệu quả nắm giữ của họ. Bênh cạnh đó, lợi nhuận đầu tư cổ phiếu cũng sẽ bị ảnh hưởng ít nhiều bởi tiền hoa hồng phải trả cho việc mua bán cổ phiếu.
Quan trọng hơn: Khi bạn đánh bạc, bạn không sở hữu gì, nhưng khi bạn đầu tư vào một cổ phiếu, bạn sở hữu một cổ phần của công ty. Và trên thực tế bạn còn có thể nhận cổ tức của công ty dưới dạng cổ phiếu.
Đánh bạc là hành động đặt cược dựa trên tính ngẫu nhiên. Điều đó có nghĩa là bạn sẽ mạo hiểm kiếm tiền trong một sự kiện không chắc chắn và không có nhiều cơ hội.
Giống như các nhà đầu tư, các con bạc cũng phải cân nhắc cẩn thận số vốn họ muốn “chơi”. Hầu hết các con bạc chuyên nghiệp khá thành thạo trong việc quản lý rủi ro. Họ nghiên cứu kỹ càng luật chơi cũng như đối thủ hoặc vật mà họ đặt cược. Người chơi bài thường tìm kiếm lợi thế từ những người chơi khác như poker chẳng hạn. Họ cũng nghiên cứu cách cư xử và mô hình cá cược của đối thủ với hy vọng có được thông tin hữu ích.
Đánh bài trong casino, người đặt cược thường chơi với “nhà cái”. Thể thao và xổ số là hai hình thức đánh bạc phổ biến trong đó số lượng người chơi xác định tỷ lệ cược.
Các điểm chung giữa đầu tư và đánh bạc bao gồm:
Trong cả đánh bạc và đầu tư, nguyên tắc chính là tối thiểu hóa rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Nhưng, khi nói đến cờ bạc, nhà cái luôn có lợi thế hơn so với người chơi. Ngược lại, thị trường chứng khoán thì lại có khả năng liên tục tăng giá trong thời gian dài. Điều này không có nghĩa là một con bạc sẽ không bao giờ trúng số độc đắc và điều đó cũng không có nghĩa là một nhà đầu tư chứng khoán sẽ luôn được hưởng lợi nhuận dương. Tuy nhiên theo thời gian, nếu bạn tiếp tục chơi, tỷ lệ cược sẽ trở nên có lợi cho nhà đầu tư hơn là một con bạc.
Tối thiểu hóa rủi ro
Một điểm khác biệt chính giữa đầu tư và đánh bạc đó là hạn chế thua lỗ. Khi tham gia vào bất kì hoạt động cờ bạc thuần túy nào, chiến lược giảm thiểu rủi ro là rất hạn chế.
Ngược lại, các nhà đầu tư chứng khoán có nhiều lựa chọn khác nhau để hạn chế rủi ro. Giả sử nếu cổ phiếu của bạn giảm 10%, bạn có cơ hội bán cổ phiếu đó cho người khác và vẫn giữ lại 90% vốn của bạn.
Yếu tố thời gian
Một sự khác biệt chính giữa hai hoạt động này đó là liên quan đến khái niệm thời gian. Cờ bạc là các hoạt động ngắn hạn, trong khi đầu tư vào một công ty có thể kéo dài vài năm, thậm chí hàng chục năm. Với cờ bạc, một khi trò chơi hoặc cuộc đua kết thúc, cơ hội kiếm tiền của bạn cũng sẽ biến mất.
Mặt khác, thời gian lại là yếu tố lợi thế cho đầu tư chứng khoán. Các nhà đầu tư chứng khoán có thể nhận được cổ tức trong thời gian đầu tư cổ phiếu. Các nhà đầu tư thông minh sẽ nhận ra rằng lợi nhuận từ cổ tức là một thành phần quan trọng để kiếm tiền dựa vào đầu tư cổ phiếu trong dài hạn.
Cả nhà đầu tư chứng khoán và người đánh bạc đều xem xét quá khứ, nghiên cứu hiệu suất lịch sử và hành vi hiện tại để cải thiện cơ hội chiến thắng của họ. Thông tin là thứ có giá trị trong thế giới cờ bạc cũng như đầu tư chứng khoán. Nhưng có một sự khác biệt trong những thông tin có sẵn.
Thông tin về cổ phiếu và công ty thường có sẵn để nhà đầu tư tiếp cận chúng một cách công khai. Thu nhập của công ty, báo cáo tài chính và đội ngũ quản lý có thể được nhà đầu tư nghiên cứu trực tiếp hoặc thông qua các báo cáo phân tích nghiên cứu trước khi tham gia đầu tư.
Ngược lại, nếu bạn ngồi xuống một bàn Blackjack ở Las Vegas, bạn không có thông tin về những gì đã xảy ra trong một giờ, một ngày hoặc một tuần trước đó. Bạn có thể có được một vài thông tin nhưng đó hầu như là những thông tin không được xác nhận và định lượng.
Hy vọng thông qua bài viết này, anh em có thể hiểu được rằng, nhà đầu tư chứng khoán có một vài đặc điểm giống như đánh bạc, nhưng thực tế đây vẫn là 2 khái niệm khác nhau. Thực tế từ một nhà đầu tư trở thành một con bạc thì dễ, nhưng từ một con bạc trở thành nhà đầu tư nó lại là con đường rất gian nan.
Chúc anh em buổi tối vui vẻ!
Đầu tư
Đầu tư là hành động phân bổ vốn vào một tài sản như cổ phiếu chẳng hạn, với kỳ vọng tạo ra lợi nhuận. Rủi ro và lợi nhuận đi đôi với nhau, rủi ro thấp tương đương lợi nhuận kỳ vọng thấp, trong khi lợi nhuận cao hơn thường đi kèm với rủi ro cao hơn.
Các nhà đầu tư phải luôn quyết định số tiền họ muốn mạo hiểm ví dụ như 2-5% vốn. Các nhà đầu tư hầu như đều biết ưu điểm của việc đa dạng hóa danh mục. Tuy nhiên, kỳ vọng rủi ro và lợi nhuận có thể thay đổi lớn trong cùng một loại tài sản, đặc biệt là cổ phiếu. Ví dụ, cổ phiếu blue-chip giao dịch trên NYSE sẽ có hồ sơ hoàn vốn rủi ro khác với cổ phiếu vốn hóa nhỏ giao dịch trên một sàn giao dịch nhỏ.
Về bản chất, đây là một chiến lược quản lý rủi ro trong đầu tư: Phân bổ vốn trên các tài sản khác nhau hoặc các loại tài sản khác nhau trong cùng một danh mục, có thể sẽ giúp giảm thiểu tổn thất tiềm năng.
Có nhiều nhà đầu tư sử dụng phân tích kỹ thuật trên các biểu đồ cổ phiếu để nâng cao hiệu quả nắm giữ của họ. Bênh cạnh đó, lợi nhuận đầu tư cổ phiếu cũng sẽ bị ảnh hưởng ít nhiều bởi tiền hoa hồng phải trả cho việc mua bán cổ phiếu.
Quan trọng hơn: Khi bạn đánh bạc, bạn không sở hữu gì, nhưng khi bạn đầu tư vào một cổ phiếu, bạn sở hữu một cổ phần của công ty. Và trên thực tế bạn còn có thể nhận cổ tức của công ty dưới dạng cổ phiếu.
Đánh bạc
Đánh bạc là hành động đặt cược dựa trên tính ngẫu nhiên. Điều đó có nghĩa là bạn sẽ mạo hiểm kiếm tiền trong một sự kiện không chắc chắn và không có nhiều cơ hội.
Giống như các nhà đầu tư, các con bạc cũng phải cân nhắc cẩn thận số vốn họ muốn “chơi”. Hầu hết các con bạc chuyên nghiệp khá thành thạo trong việc quản lý rủi ro. Họ nghiên cứu kỹ càng luật chơi cũng như đối thủ hoặc vật mà họ đặt cược. Người chơi bài thường tìm kiếm lợi thế từ những người chơi khác như poker chẳng hạn. Họ cũng nghiên cứu cách cư xử và mô hình cá cược của đối thủ với hy vọng có được thông tin hữu ích.
Đánh bài trong casino, người đặt cược thường chơi với “nhà cái”. Thể thao và xổ số là hai hình thức đánh bạc phổ biến trong đó số lượng người chơi xác định tỷ lệ cược.
Các điểm chính giữa đầu tư và đánh bạc
Các điểm chung giữa đầu tư và đánh bạc bao gồm:
- Đầu tư và đánh bạc đều liên quan đến rủi ro về vốn và kỳ vọng lợi nhuận.
- Trong cả đánh bạc và đầu tư, nguyên tắc chính là giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.
- Các con bạc có ít cách để giảm thiểu thua lỗ hơn các nhà đầu tư.
- Các nhà đầu tư có nhiều nguồn thông tin hơn các con bạc.
- Theo thời gian, tỷ lệ cược của các nhà đầu tư sẽ tốt hơn là các con bạc.
Trong cả đánh bạc và đầu tư, nguyên tắc chính là tối thiểu hóa rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Nhưng, khi nói đến cờ bạc, nhà cái luôn có lợi thế hơn so với người chơi. Ngược lại, thị trường chứng khoán thì lại có khả năng liên tục tăng giá trong thời gian dài. Điều này không có nghĩa là một con bạc sẽ không bao giờ trúng số độc đắc và điều đó cũng không có nghĩa là một nhà đầu tư chứng khoán sẽ luôn được hưởng lợi nhuận dương. Tuy nhiên theo thời gian, nếu bạn tiếp tục chơi, tỷ lệ cược sẽ trở nên có lợi cho nhà đầu tư hơn là một con bạc.
Tối thiểu hóa rủi ro
Một điểm khác biệt chính giữa đầu tư và đánh bạc đó là hạn chế thua lỗ. Khi tham gia vào bất kì hoạt động cờ bạc thuần túy nào, chiến lược giảm thiểu rủi ro là rất hạn chế.
Ngược lại, các nhà đầu tư chứng khoán có nhiều lựa chọn khác nhau để hạn chế rủi ro. Giả sử nếu cổ phiếu của bạn giảm 10%, bạn có cơ hội bán cổ phiếu đó cho người khác và vẫn giữ lại 90% vốn của bạn.
Yếu tố thời gian
Một sự khác biệt chính giữa hai hoạt động này đó là liên quan đến khái niệm thời gian. Cờ bạc là các hoạt động ngắn hạn, trong khi đầu tư vào một công ty có thể kéo dài vài năm, thậm chí hàng chục năm. Với cờ bạc, một khi trò chơi hoặc cuộc đua kết thúc, cơ hội kiếm tiền của bạn cũng sẽ biến mất.
Mặt khác, thời gian lại là yếu tố lợi thế cho đầu tư chứng khoán. Các nhà đầu tư chứng khoán có thể nhận được cổ tức trong thời gian đầu tư cổ phiếu. Các nhà đầu tư thông minh sẽ nhận ra rằng lợi nhuận từ cổ tức là một thành phần quan trọng để kiếm tiền dựa vào đầu tư cổ phiếu trong dài hạn.
Thông tin
Cả nhà đầu tư chứng khoán và người đánh bạc đều xem xét quá khứ, nghiên cứu hiệu suất lịch sử và hành vi hiện tại để cải thiện cơ hội chiến thắng của họ. Thông tin là thứ có giá trị trong thế giới cờ bạc cũng như đầu tư chứng khoán. Nhưng có một sự khác biệt trong những thông tin có sẵn.
Thông tin về cổ phiếu và công ty thường có sẵn để nhà đầu tư tiếp cận chúng một cách công khai. Thu nhập của công ty, báo cáo tài chính và đội ngũ quản lý có thể được nhà đầu tư nghiên cứu trực tiếp hoặc thông qua các báo cáo phân tích nghiên cứu trước khi tham gia đầu tư.
Ngược lại, nếu bạn ngồi xuống một bàn Blackjack ở Las Vegas, bạn không có thông tin về những gì đã xảy ra trong một giờ, một ngày hoặc một tuần trước đó. Bạn có thể có được một vài thông tin nhưng đó hầu như là những thông tin không được xác nhận và định lượng.
Hy vọng thông qua bài viết này, anh em có thể hiểu được rằng, nhà đầu tư chứng khoán có một vài đặc điểm giống như đánh bạc, nhưng thực tế đây vẫn là 2 khái niệm khác nhau. Thực tế từ một nhà đầu tư trở thành một con bạc thì dễ, nhưng từ một con bạc trở thành nhà đầu tư nó lại là con đường rất gian nan.
Chúc anh em buổi tối vui vẻ!
Trích nguồn: investopedia
Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Theo Xu Hướng Để Kiếm Sống
Sách chia sẻ chiến lược giao dịch, tâm lý, phương pháp quản lý vốn thực chiến của Trader 18 năm kinh nghiệm giao dịch theo xu hướng
Bài viết liên quan