Học trading cùng trader chuyên nghiệp Brent Donnelly – Bài học số 18: Phương pháp lọc nhiễu và “giải nén” trong phân tích

Bài học tuần trước chúng ta đã nói về cách để giảm sự phức tạp từ các yếu tố phân tích, cách thức chúng ta học hỏi từ nhà đầu tư huyền thoại của BridgeWater, bằng cách sử dụng các góc phần tư. Ý tưởng chính là tìm kiếm các lối tắt có thể giúp chúng ta loại bỏ sự phức tạp và chỉ nhìn thấy các động lực cơ bản quan trọng nhất. Tuần này, tôi muốn chia sẻ về khuôn khổ tư duy khác giúp tôi lọc nhiễu và “giải nén” các yếu tố quan trọng trong giao dịch. Giống như ý tưởng góc phần tư, đó là một khung nhận thức siêu đơn giản khác giúp tôi đánh giá các suy nghĩ của mình.

Bài học tuổi ấu thơ

Khi tôi còn là một đứa trẻ và tôi phải đưa ra một quyết định khó khăn, mẹ tôi luôn bảo tôi lập một danh sách những ưu và khuyết điểm. Đó là một cách đơn giản để loại bỏ một loạt thông tin mâu thuẫn điên rồ ra khỏi đầu bạn và chắt lọc nó thành một thứ gì đó khả thi. Tôi là một người rất tin tưởng vào việc viết ra mọi thứ khi nó quan trọng. Quá trình viết nội dung xuống (bằng bút mực hoặc bút chì) có tác động khác với việc gõ nội dung nào đó trên máy tính hoặc suy nghĩ về nội dung đó trong đầu.

Suy nghĩ thì trừu tượng và mơ hồ. Còn viết thì rất vững chắc và cụ thể. Nếu bạn nghĩ, “Tôi sẽ bán khống AAPL của mình ở mức 285 đô la”, thì điều đó hoàn toàn khác với việc viết ra cụm từ BÁN APPL TẠI MỨC GIÁ 285.

Điều tương tự cũng xảy ra với bất kỳ kế hoạch hoặc ý tưởng nào bạn có. Có quá nhiều tiếng ồn trong đầu bạn. Đừng cho rằng bạn có thể lập một kế hoạch trong đó và sau đó thực hiện nó thành công mà không cần viết ra bất cứ điều gì. Nghiên cứu cho thấy rằng khi bạn viết ra một mục tiêu, bạn sẽ có nhiều khả năng đạt được nó hơn.


Khi bạn viết một cái gì đó xuống, nó sẽ “hoá đá”. Nó biến đổi từ trừu tượng thành cụ thể. Tất cả các thông tin nhiễu loạn biến mất và chỉ còn lại thông tin quan trọng nhất. Khi bạn viết ra điều gì đó, bạn đã lựa chọn chọn thông tin, mục tiêu hoặc hành động cụ thể, và điều đó là quan trọng hơn tất cả những thông tin khác. Điều này làm nổi bật nó cho bộ não của bạn. Khi bạn viết ra điều gì đó, bạn báo hiệu cho bộ não của mình “ĐIỀU NÀY QUAN TRỌNG”. Bộ não của bạn ghi lại nó như vậy.

Các lộ trình và kết nối được phát triển trong não của bạn sẽ khác khi bạn viết ra một điều gì đó, nó mạnh mẽ hơn và dễ khơi gợi lại hơn.

Trong nhiều năm sau khi rời khỏi nhà và dấn thân vào thế giới rộng lớn, điều tồi tệ là tôi đã quên mất những điều đơn giản này, phân định cái được và mất/ ưu và nhược/ tốt và xấu. Sau đó, vào một ngày năm 2011, tôi đã nghĩ đến việc thay đổi công việc. Tôi đã thay đổi công việc nhiều lần trong đời và đó thường là một lựa chọn khá dễ dàng. Nhưng trong lần đó, tôi không thể quyết định. Đầu óc tôi “đông cứng lại”.

Sau đó, tôi nhớ lại phương pháp “ưu và nhược” của mẹ tôi và quyết định thử làm nó một lần nữa. Và nó đã hoạt động! Sau khi vạch ra tất cả, tôi thấy rõ ràng rằng công việc mới là một lựa chọn dưới mức tối ưu và tôi nên từ chối nó. Cuối cùng, tôi đã nhận được một lời đề nghị tốt hơn trong một môi trường giao dịch tốt hơn khoảng ba tháng sau đó và chẳng bao lâu sau tôi đã trở thành MD tại Nomura.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/74544/

Điều mà CIA biết rất rõ

Không lâu sau khi phương pháp ưu và nhược giúp tôi đưa ra quyết định về tuyển dụng, tôi đã đọc lại một trong những cuốn sách phi hư cấu yêu thích của mình, “Psychology of Intelligence Analysis - Tâm lý học phân tích tình báo” của chuyên gia tình báo CIA Richards H. Heuer. Cuốn sách quý như vàng! Đó là lời giải thích tốt nhất về tư duy tốt mà tôi đã đọc được từ nó. Tác giả đã làm việc cho CIA trong 45 năm với nhiều vai trò khác nhau bao gồm hoạt động, phản gián và phân tích tình báo. Cuốn sách giải thích sự thiên vị của con người cản trở suy nghĩ rõ ràng như thế nào. Phần lớn nó áp dụng trực tiếp cho giao dịch.


Đặc biệt liên quan là “Phần thứ hai: Công cụ để tư duy”, và “Chương 8: Phân tích các giả thuyết cạnh tranh”. Nếu bạnmuốn nhiều hơn nữa thì tôi khuyên bạn nên đọc toàn bộ cuốn sách: nó chưa đến 200 trang và nó không hề nhàm chán! Nếu bạn muốn nhanh, ít nhất hãy đọc Chương 8.

Tôi cũng sẽ tóm tắt cho các bạn về Chương 8 này!

Quy trình phác thảo từng bước phân tích các giả thuyết cạnh tranh:

• Xác định các giả thuyết có thể được xem xét. Sử dụng một nhóm các nhà phân tích với các quan điểm khác nhau để “động não” về các khả năng.

• Lập danh sách các bằng chứng và lập luận quan trọng cho - và chống lại từng giả thuyết.

• Chuẩn bị một ma trận với các giả thuyết ở trên cùng bằng chứng ở bên dưới. Phân tích “tính chẩn đoán” của bằng chứng và lập luận—nghĩa là xác định mục nào hữu ích nhất trong việc đánh giá khả năng tương đối của các giả thuyết.

• Tinh chỉnh ma trận. Xem xét lại các giả thuyết và loại bỏ bằng chứng và lập luận không có giá trị chẩn đoán.

• Rút ra kết luận dự kiến về tính khả thi của từng giả thuyết. Tiến hành bằng cách cố gắng bác bỏ các giả thuyết hơn là chứng minh chúng.

• Phân tích mức độ nhạy cảm của kết luận của bạn đối với một số bằng chứng quan trọng. Xem xét các kết quả đối với phân tích của bạn nếu bằng chứng đó là sai hoặc gây hiểu lầm.

• Báo cáo kết luận. Thảo luận về khả năng xảy ra tương đối của tất cả các giả thuyết, không chỉ giả thuyết có khả năng nhất.

• Xác định các mốc quan trọng để quan sát trong tương lai, điều có thể cho thấy các sự kiện đang diễn ra theo một hướng khác với dự kiến.

Tôi nghĩ bạn có thể sử dụng tất cả tám điểm này để giúp phân tích các ý tưởng giao dịch. Nhưng bài học rút ra đơn giản cho các nhà giao dịch là: Cho dù bạn yêu thích ý tưởng giao dịch của mình đến mức nào, hãy dành thời gian tìm kiếm bằng chứng không xác thực (disconfirming evidence). Bộ não của bạn có xu hướng tìm kiếm bằng chứng xác nhận (tức là xu hướng xác nhận). Nhìn vào các giả thuyết thay thế với một tâm trí cởi mở và cố gắng tìm ra cách thức và lý do tại sao bạn có thể sai. Đưa ra các lập luận chống lại quan điểm của bạn và xem bạn cảm thấy thế nào về chúng. Nó có ý nghĩa không? Nó có dễ bị bác bỏ không?

Đương nhiên, quá trình kiểm tra các giả thuyết thay thế này khiến tôi nhớ đến danh sách ưu và nhược. Về cơ bản, nó giống nhau, chỉ là một phiên bản siêu việt hơn. Và thường trong giao dịch, bạn thực sự chỉ có hai giả thuyết: Tăng giá hoặc giảm giá.


Điều đó không hoàn toàn đúng và có nhiều sắc thái xung quanh mỗi cách suy nghĩ về thị trường nhưng vấn đề ở đây là nếu bạn định thực hiện một giao dịch, trước tiên hãy phân tích ưu và nhược điểm của nó. Sau đó thực hiện tám bước trên như một phương tiện để làm rõ quá trình suy nghĩ của bạn. Điều này sẽ buộc bạn phải suy nghĩ về những gì có thể đi sai. Nó sẽ xác định những rủi ro mà bạn có thể đã không dành đủ thời gian để tính đến.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/73073/

Lời kết

Các mô hình đơn giản là những công cụ tuyệt vời để bạn có thể sử dụng. Tuy nhiên nó không phải là một khoá học cấp tốc, bạn cần thời gian để làm quen với nó, dần dần, bạn sẽ vận dụng tốt các mô hình để tìm ra gốc rễ của vấn đề để bạn không bị sa lầy bởi tình trạng quá tải thông tin.

Sử dụng mô hình ưu và nhược để xác định luận điểm của bản thân bạn rồi so sánh nó với các giả thuyết thay thế. Quá trình đơn giản này có thể giúp bạn đưa ra quyết định tốt hơn.

Giao dịch không hề đơn giản, nó là kết hợp nhiều lĩnh vực, chẳng hạn như kinh tế học, khoa học hành vi, xác suất, cờ bạc, tâm lý học, thống kê và lý thuyết quyết định. Do đó bạn cần làm hết sức để cải thiện kỹ năng giao dịch của bản thân.

Cảm ơn một lần nữa vì bạn đã đọc bài. Tôi biết thời gian là tài sản quý giá nhất trên thế giới và tôi sẽ luôn cố gắng giữ cho các bài học ngắn gọn nhất có thể mà không làm mất đi những chi tiết cần thiết.

Gặp lại bạn vào tuần tới!

Brent Donnelly

Nguồn: 50in50