25 bài học từ trader thành công - Bài học số 11: Sức mạnh tương đối quan trọng hơn những yếu tố cơ bản

Tiếp tục seiries 25 bài học từ trader thành công. Đây là bài học số 11: Sức mạnh tương đối quan trọng hơn những nguyên tắc cơ bản.

Anh em nào chưa đọc những bài học trước thì có thể xem lại ở link bên dưới nhé:

25 bài học từ trader thành công - Bài học số 10: Trader hãy nhìn vào đường cong vốn và hiệu suất giao dịch

Bài học số 11: Sức mạnh tương đối quan trọng hơn những nguyên tắc cơ bản

Julian Komar đã rút ra được một kinh nghiệm rằng có 2 loại cổ phiếu:

1. Các nguyên tắc cơ bản nổi bật (Doanh số và EPS) có sẵn và mọi người đều mong đợi vào sự biến chuyển tích cực trong tương lại dựa vào những thông tin cơ bản này.
2. Các nguyên tắc cơ bản vẫn chưa thực sự tốt và trader mong đợi một sự cải thiện sớm hơn.

Nhóm thứ 2 thì rất khó để giao dịch bởi vì bạn cần xây dựng sự tự tin vào sức mạnh tương đối nhưng nó lại đáng giá.

Có một vài cổ phiếu cho thấy sức mạnh tương đối rất cao, phá vỡ kèm theo khối lượng lớn và có một đợt tăng giá mạnh mẽ trước khi mọi người biết lý do của đợt di chuyển đó. Hãy chắc chắn rằng bạn không bỏ lỡ những loại cổ phiếu đó.

Julian Komar giao dịch cả 2 loại cổ phiếu trên trong danh sách theo dõi của mình. Để đo lường sức mạnh tương đối, ông sử dụng chỉ số xếp hạng sức mạnh giá tương đối (Investor Business Daily Relative Strength Rating – IBD RS). Đây là một chỉ số so sánh sự thay đổi giá của một cổ phiếu trong 12 tháng qua với sự thay đổi giá của các cố phiếu khác có kèm theo trọng số.

Cổ phiếu trong xếp hạng RS này sẽ được xếp số điểm từ 1 đến 99, trong đó 99 là tốt nhất.
Chỉ số này khác hoàn toàn với chỉ báo RSI trong phân tích kĩ thuật. Trong khi RSI là chỉ báo động lượng dùng để đo lường mức thay đổi giá của mỗi cổ phiếu trong thời gian gần thì RS Rating lại thệ hiện sức mạnh thay đổi giá trong 52 tuần của mỗi cổ phiếu so với các cổ phiếu khác của thị trường.

Julian Komar thêm những cổ phiếu có xếp hạng sức mạnh tương đối mức 99 vào danh sách theo dõi của mình và quan sát chúng kỹ lưỡng. Nếu sức mạnh tương đối này tiếp diễn và xuất hiện mô hình hợp lệ thì ông sẽ bắt đầu mua vào cổ phiếu này. Nếu giá sau đó đi đúng hướng và ông tự tin hơn thì sẽ gia tăng vị thế của mình.

Điều quan trọng là cổ phiếu phải có một bối cảnh tốt và tin tức liên quan đến nó là vai trò chất xúc tác cho sự di chuyển giá.

Các bạn nhìn biểu đồ bên dưới:


Cổ phiếu này trước khi phá vỡ đường màu đỏ, các yếu tố cơ bản cho thấy mức tăng trưởng EPS tăng mạnh nhưng doanh số bán hàng thì lại tăng trưởng chậm. Chỉ có sức mạnh tương đối là điều tốt nhất. Trong suót quá trình tăng giá sau đó, tăng trưởng doanh số bán hàng đã tăng lên và tạo đỉnh của đợt tăng giá này.

Bài học cho trader

Anh em lưu ý những điều sau:

• Hãy đảm bảo luôn kiểm tra sức mạnh tương đối trong danh sách theo dõi của bạn.
• Không mua cổ phiếu mù quáng nếu co sức mạnh tương đối cao. Chỉ cân nhắc mua sau khi giá cổ phiếu tăng 100%.
• Bám sát các nguyên tắc của bạn về thiết lập giao dịch, mẫu biểu đồ, sức mạnh của giá, khối lượng, v.v... Và đừng quá tập trung vào nguyên tắc cơ bản.

Mời anh em tham khảo.