Cái nhìn trần trụi nhất về thị trường vàng, liệu giá có đang thực sự tăng?

Cái nhìn trần trụi nhất về thị trường vàng, liệu giá có đang thực sự tăng?

Cái nhìn trần trụi nhất về thị trường vàng, liệu giá có đang thực sự tăng?

Bianas

Senior Mod
Đã Xác Nhận
Trial mod
5,113
29,769
Thread cover
data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-04-03T153039-1712133051.268-1712133051.png
Chủ đề liên quan
89037, 88994,
Giá vàng đã liên tục tạo mức cao mới trong lịch sử những ngày vừa qua, và nếu bạn vẫn chưa chú ý đến vàng thì có lẽ đó là một thiếu sót. Trong bài này chúng ta sẽ tìm hiểu những động lực thực sự đằng sau đà tăng của vàng và những bí mật giản đơn mà nhiều người đang dễ dàng bỏ qua.

Bây giờ, bất kỳ tài liệu tham khảo nào về “giá vàng” đều là một điều thú vị. Nếu bạn coi vàng như một loại hàng hóa thì giá mỗi ounce tính bằng đô la là một cách để nghĩ về giá cả.

Mặt khác, nếu bạn coi vàng là tiền (như tôi) thì giá đô la không thực sự là một mức giá - đó là một tỷ giá chéo tương tự như euro/đô la (khoảng 1,08 ngày nay) hoặc đô la/yên (khoảng 152 ngày nay). ). Khi các nhà phân tích nói rằng “giá” của vàng là 2.211 USD/ounce, tôi nghĩ dữ liệu đó cho thấy tỷ giá chéo vàng/đô la = 2.211 USD.

Cách nhìn này có sự hữu ích vì tỷ giá chéo có hai mặt. Trong khi hầu hết các nhà phân tích nói rằng vàng đã tăng từ 2.000 USD lên 2.211 USD mỗi ounce, thì cũng hợp lý và có lẽ hữu ích hơn khi nói rằng đồng đô la đã giảm từ 1/2.000 mỗi ounce xuống 1/2.211 mỗi ounce.

Trong phân tích này, vàng không đổi (theo trọng lượng) và đồng đô la mạnh hơn hoặc yếu hơn so với vàng. Tất cả các hành động thị trường gần đây đều chỉ ra đồng đô la yếu hơn.

USD Interest 03.jpg


Phương thức phân tích này cũng giải được một câu đố khác về thị trường. Với mức thâm hụt ngân sách khổng lồ của Mỹ, mức nợ quốc gia chưa từng có của Mỹ, tốc độ tăng trưởng chậm, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và lạm phát dai dẳng, làm sao gần đây đồng đô la lại “mạnh” đến vậy?

Câu trả lời là nó chỉ mạnh so với đồng euro, yên, bảng và một số loại tiền dự trữ khác và được đo bằng các chỉ số đô la ( DXY, Bloomberg, v.v.) bao gồm các giỏ tiền tệ (chứ không phải vàng).

Nhưng điều đó thường là do những loại tiền tệ khác đó được phát hành bởi các quốc gia có vấn đề về nợ và tăng trưởng thậm chí còn tồi tệ hơn Hoa Kỳ. Những loại tiền tệ giảm giá so với đồng đô la này có "dáng dấp" của một cuộc chiến tranh tiền tệ kiểu cũ.

Chỉ khi bạn sử dụng vàng làm thước đo thì điểm yếu thực sự của đồng đô la mới trở nên rõ ràng. Trên thực tế, một số loại tiền tệ đang suy yếu so với nhau nhưng tất cả, tôi nhấn mạnh là tất cả các loại tiền tệ đều đang suy yếu so với vàng.

Quay trở lại mệnh đề “giá vàng cao hơn”, có một số nguyên nhân dẫn đến xu hướng này.

Yếu tố đầu tiên là cung và cầu, rất đơn giản. Sản lượng khai thác và tái chế vàng gần như không thay đổi trong 8 năm qua, dao động từ 1.100 tấn đến 1.250 tấn mỗi năm.



Đồng thời, nhu cầu vàng của ngân hàng trung ương đã tăng từ dưới 100 tấn năm 2010 lên 1.100 tấn vào năm 2022, tăng 1.000% trong 12 năm. Nhu cầu vàng của ngân hàng trung ương vẫn mạnh vào năm 2023 với 800 tấn đạt được tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023. Điều đó khiến nhu cầu vàng của ngân hàng trung ương trên đà đạt kỷ lục mới vào năm 2023. Không có dấu hiệu nào cho thấy nhu cầu đó sẽ chậm lại vào năm 2024.

Sản lượng không đổi cùng với nhu cầu ngày càng tăng của các ngân hàng trung ương không tự nó giải thích cho sự tăng vọt gần đây của giá vàng, nhưng nó là một yếu tố góp phần. Điều quan trọng là nhu cầu mạnh mẽ tiếp tục của các ngân hàng trung ương sẽ tạo ra mức sàn cho giá vàng. Điều này thiết lập những gì chúng tôi mô tả là một giao dịch bất đối xứng trong đó khả năng giảm bị hạn chế nhưng hả năng tăng là vô lượng!

Yếu tố thứ hai khiến giá vàng tăng cao là nhu cầu phòng ngừa rủi ro. Điều này không giống như phòng ngừa lạm phát. Nó bao gồm một danh sách lớn các rủi ro bao gồm rủi ro địa chính trị, rủi ro leo thang trong các cuộc chiến ở Ukraine và Gaza, nỗ lực của Houthi nhằm đóng cửa Biển Đỏ và Kênh đào Suez, rủi ro chiến tranh với Trung Quốc và rủi ro nội tại của một tổng thống Mỹ già yếu.

Khi danh sách rủi ro ngày càng dài và có khả năng nguy hiểm hơn, nhu cầu về một tài sản phòng ngừa rủi ro như vàng không phụ thuộc vào bất kỳ quốc gia nào về giá trị của nó sẽ tăng lên. Tôi gọi vàng là hàng rào cho mọi thứ.

Cuối cùng, giá vàng đang được đẩy lên cao hơn bởi mối đe dọa của Mỹ nhằm đánh cắp 300 tỷ USD chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ từ Liên bang Nga. Những tài sản đó đã được Ngân hàng Trung ương Nga mua hợp pháp như một phần dự trữ của họ.

GOLD 05.jpeg


Các chứng khoán thực tế được lưu giữ dưới dạng kỹ thuật số tại các ngân hàng châu Âu, ngân hàng Mỹ và cơ quan thanh toán bù trừ Euroclear có trụ sở tại Brussels. Chỉ có khoảng 20 tỷ USD trong số chứng khoán Kho bạc đó được các ngân hàng Mỹ nắm giữ; phần lớn được nắm giữ bởi Euroclear. Những tài sản đó đã bị Mỹ phong tỏa khi chiến tranh bùng nổ ở Ukraine.

Việc phong tỏa tài sản có nghĩa là người Nga không thể thu lãi, bán, chuyển nhượng tài sản hoặc cầm cố chúng làm tài sản thế chấp. Việc phong tỏa tài sản được Mỹ sử dụng thường xuyên, kể cả trong trường hợp với Iran, Syria, Cuba, Triều Tiên, Venezuela và các quốc gia khác. Thông thường, tài sản bị phong tỏa trong nhiều năm nhưng cuối cùng được trả lại cho chủ sở hữu như trường hợp của Iran sau năm 2012.

Giờ đây, Mỹ muốn đi xa hơn và thực sự tịch thu tài sản, điều có thể bị coi là hành vi trộm cắp trắng trợn theo luật pháp quốc tế. Mỹ đề xuất sử dụng 300 tỷ USD để tài trợ cho cuộc chiến ở Ukraine. Các thực thể châu Âu đã bày tỏ sự không chắc chắn đáng kể về kế hoạch này nhưng Mỹ vẫn duy trì áp lực và muốn hoàn thành 'vụ trộm' trước hội nghị thượng đỉnh tháng 6 và tháng 7 của các nhà lãnh đạo G7 và các thành viên NATO.

Nếu Mỹ đánh cắp những tài sản này, Nga có thể sẽ tịch thu một lượng tài sản công nghiệp và thương mại tương đương ở Nga và thuộc sở hữu của các nước Đức, Pháp và Ý cùng những nước khác.

Điểm mấu chốt là nếu chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ không phải là khoản đầu tư an toàn thì chứng khoán của Đức, Ý, Pháp, Anh và Nhật cũng không khá hơn. Tài sản dự trữ duy nhất không bị trộm cắp kỹ thuật số này là vàng. Các quốc gia đang bắt đầu đa dạng hóa sang vàng để tự bảo vệ mình khỏi sự 'tịch thu kỹ thuật số' của phương Tây.

Cuối cùng, có một phép toán thú vị ở đây, mà tôi đã giải thích trước đây cho thấy mỗi mức tăng 100 USD/ounce của giá vàng là một phần trăm tăng nhỏ hơn vì mẫu số lớn hơn.

Điều đó làm cho mỗi cột mốc 100 đô la (2.400 đô la, 2.500 đô la, 2.600 đô la) dễ dàng đạt được hơn cột mốc trước đó. Mọi người không thực sự nhận thấy điều này; họ chỉ tập trung vào số tiền kiếm được. Nhưng điều này giải thích tại sao các đợt tăng giá lại thu được động lực điên cuồng như thế nào.

Tất cả những xu hướng này – sản lượng không đổi, nhu cầu ngân hàng trung ương tăng, phòng ngừa rủi ro, bảo vệ chống tịch thu kỹ thuật số và động lượng tăng kỹ thuật – sẽ tiếp tục. Dựa trên những xu hướng đó, có lý do để kỳ vọng giá vàng sẽ tiếp tục tăng.

Nguồn: ZeroHedge
 

Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Mới Để Giao Dịch Kiếm Sống

Quyển sách của Tiến sỹ Alexander Elder đề cập đến những vấn đề cơ bản và cần thiết nhất với các trader. Sách được đánh giá rất cao trên toàn cầu
Luận điệu này không thật sự hay, bởi cứ mỗi lần vàng tăng mạnh ( ta lại nghe thấy những kiểu lý luận này ), hay mỗi lần vàng giảm mạnh ( ta lại nghe thấy những lý luận ngược lại ), ... thật sự là vàng vẫn nằm trong trend tăng suốt mấy chục năm qua ( cũng như cổ phiếu vậy thôi ) !
Nhưng, thị trường vẫn luôn có những sự kiện thiên nga đen, nhiều khi chẳng vì lý do gì, và dĩ nhiên, không đoán trước được ... nhiều khi, chỉ là để móc túi lẫn nhau !
 
Luận điệu này không thật sự hay, bởi cứ mỗi lần vàng tăng mạnh ( ta lại nghe thấy những kiểu lý luận này ), hay mỗi lần vàng giảm mạnh ( ta lại nghe thấy những lý luận ngược lại ), ... thật sự là vàng vẫn nằm trong trend tăng suốt mấy chục năm qua ( cũng như cổ phiếu vậy thôi ) !
Nhưng, thị trường vẫn luôn có những sự kiện thiên nga đen, nhiều khi chẳng vì lý do gì, và dĩ nhiên, không đoán trước được ... nhiều khi, chỉ là để móc túi lẫn nhau !
Vậy đợi cho vàng tạo cái đỉnh rồi xem mấy ông phân tích nói gì nhé bác :big_smile:
 
Đoc nắm cho được nội dung rôi hẳn phê bình.

Vàng luôn tăng, chỉ là dạo này tốc độ nó nhanh hơn. Tác giả bài viết giải thích hiện tượng này bằng cách đưa ra ý kiến không phải vàng tăng mà là dollard yếu. Ông ấy đưa ra thông tin trữ lượng, khai thác, nhu cầu vàng, ... Đơn giản đừng nhìn cặp ti giá Xau/Usd mà hãy xem ti gia ngược Usd/Xau thì hiểu ngay việc giá vàng tăng môi $100 trên lập luận đòng dollard yếu là chuyện rất đơn giản.

Coi lại nhé:
- Tác giả không giải thích, cổ xúy việc vàng tăng giá, sẽ tăng sắp tới kêu người đọc mua đi.
- Tác giả đưa ra giả thuyết dollard yếu làm tốc độ giá vàng tăng nhanh mỗi $100.

Ví dụ đầu tháng 12/2023 tới đầu tháng 4/2024, trọn 4 tháng thì vàng tăng $300 (2000 - 2300). Đó cũng là tốc độ rất nhanh nếu so với nhip tăng trong quá khứ. Lieu chua toi 4 tháng sau (chua tới tháng 8/2024) gia vàng len 2600 không?

Chưa tới tháng 08/2024, chung ta có gia vàng 2600 thì giả thuyết ông ấy đưa ra hơp lý (chưa chắc đúng không, nhiều nguyen nhân, nhiều người có thể thống kê và lập luận do những quan điểm khác): đồng $ yếu làm vàng tăng mỗi $100 với tốc độ nhanh hơn so với quá khứ. Trong đâu tư nhưng phân tích hay chiến lược dự đoán kết quả chỉ nói đến hợp lýbất hợp lý, không có nói đến mức đúngsai được.
Vàng tăng chậm hơn mong đợi thì ông sai. Còn vàng giảm thì không liên quan gì hết vì lúc đó ổng có thê lập luận răng $ mạnh lên rồi nên nhận đinh ổng hơp lý.

Nhớ nhé ông ấy lập luân tốc độ vàng tăng mỗi $100 nhanh hơn so với thời xưa bởi quan điểm $ yếu (không phải vàng tăng mạnh hơn xưa). Ông không đưa ra nhận đinh vàng sẽ tăng. Ông chỉ nói nếu vàng tăng thì phá vỡ các bâc $100 nhanh hơn so với thời xưa.

Cac chuyên gia viết chuyện đã rồi, có kết quả X rồi xong họ mới đưa ra lập luận rằng do nguyên nhân A. Nếu người đọc thấy {A => X} là hợp lý (mệnh đề có xác suất cao chứ không phải đúng tuyêt đối), lần sau chúng ta thấy có mô hình A, hãy tự tin cược kết quả X. Còn bạn đọc không tin thì thôi, mà còn thấy nhận đinh vậy bất hơp lý thì lần sau thấy có mô hình A xuat hiện hãy tự tin cược kết quả not X (phủ định của X).
 
Chỉnh sửa lần cuối:

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • ngoi_sao_co_doc trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 23,811 Xem / 80 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 745 Xem / 44 Trả lời
  • forex_vn trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 1,666 Xem / 13 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 314 Xem / 19 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 145 Xem / 4 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 200 Xem / 3 Trả lời
  • lapuma trong Kiến thức Trading - Kinh nghiệm Trading 235,472 Xem / 1,065 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên